关键要点
链上交易量是区块链上加密交易总量的衡量标准，可以洞悉网络的健康状况和使用情况。
交易量显示交易所交易的加密货币总量，以显示市场活动、流动性和加密货币交易量趋势。
链上交易量通常更加透明和可验证，但交易量容易受到交易所和机构的操纵。
这两个指标都很重要，可以结合起来分析市场状况，以确定趋势并为交易者制定投资策略。
加密货币是一种波动性较大的资产类别，许多交易者和投资者依靠技术分析来制定交易策略。除此之外，数据对于了解整个行业的现状以及特定加密货币、协议和交易所的表现也至关重要。快速了解市场的两个最大指标是链上交易量和交易量。
很容易混淆这两个数据点，特别是在您还没有完全理解链上交易量和交易量的定义的情况下。
如果您仍在学习两者之间的区别，本文将逐步分解所有内容，包括链上交易量解释、交易量解释以及链上交易量与链下交易量。最后，您将了解它们是什么、如何使用它们以及哪个是您投资的最可靠指标。
什么是链上交易量？
链上交易量是一种指标，它显示在给定时间段内直接记录在区块链上的钱包之间移动的加密货币总量。这可以深入了解网络和加密货币的使用量。加密货币的链上交易量是交易者分析特定加密货币投资的关键指标。该指标是区块链网络的脉搏。
什么是交易量？
交易量是特定时间段内交易的加密货币总量。交易量是代表加密货币市场整体交易活动的技术指标。投资者使用市场交易量来分析趋势或逆转的存在或延续。
你知道吗？随着投资者纷纷抢购这一具有里程碑意义的美国金融产品，现货比特币交易所交易基金 ( ETF ) 在交易的第一天就创下了惊人的 46 亿美元交易量。
交易量与链上交易量之间的主要区别
虽然交易量和链上交易量之间存在一些交叉和相似之处，但也存在一些关键区别：
交易量显示区块链上加密货币的所有变动，但交易量仅显示来自交易所的交易相关交易。
链上交易量考虑了钱包到钱包的转账、智能合约和支付。
交易量占中心化交易所（CEX）与去中心化交易所（DEX）交易的资金。
以下是两者之间主要区别的总结：
如何衡量链上交易量
由于区块链网络的透明度，区块链链上度量量易于测量且可靠。任何人都可以访问、审计和计算数据。交易量可以表示为交易的加密货币总量，也可以表示为法定等值。
例如，比特币的链上交易量可能达到每天 600,000 BTC。
您可以将其乘以当前的美元市场价格，约为 63,000 美元。
给出以美元表示的 BTC 区块链交易量数字：600,000 BTC x 63,000 美元 = 378 亿美元链上交易量。
交易量如何计算
交易量的计算方式与链上交易量类似。它可以表示为加密货币或法定货币值。它显示来自链上交易活动和链下交易的数据，其中交易所交易在交易所的内部系统中进行链下结算。
其准确性依赖于中心化交易所的透明和准确的报告，这可能会操纵报告的交易量，使其看起来比实际情况更活跃。
因此，如果链上交易量没有显示所有交易活动但交易量受到操纵，您应该相信哪一个？
交易量与链上交易量：哪个指标更可靠？
链上交易量通常更加透明和可验证。这是因为所有交易都记录在公共区块链上。它无法被篡改、更改或删除。
任何人都可以访问这些准确的数据。然而，链上交易量并不能反映完整的市场情况，尤其是当大量交易量发生在中心化交易所的链下时。
交易量有助于全面了解市场动态。由于数据依赖于中心化交易所的链下交易报告，因此数据可能会被操纵，甚至夸大，以向投资者呈现更积极的情景。
因此，链上数据分析更可靠，但同时查看这两个指标以了解完整情况也很有帮助。
你知道吗？目前尚无普遍接受的加密货币交易量计算标准方法，甚至 CoinMarketCap 和 CoinGecko 等最知名平台报告的比特币每日交易量也存在差异。
链上交易量与交易量的用例
虽然在市场分析期间使用这两个指标是很好的，但它们有不同的用例。链上交易量更适合了解加密货币的实际使用和采用情况。交易量有助于衡量市场活动以及交易所买卖的加密货币数量。
为什么链上交易量很重要
链上交易量是分析区块链网络的重要指标，原因如下：
市场情绪：当加密货币项目发展势头强劲且价格上涨时，人们倾向于在该网络上进行交易。用加密货币进行购买、出售和支付可提高链上交易量。
网络健康：链上交易量的增加表明区块链正在不断发展、健康，而链上交易量的下降则表明网络不稳定。
跟踪流动性：链上数据可以洞悉加密货币和去中心化金融 (DeFi)领域的流动性流向。
网络拥塞：链上交易的增加会导致拥塞和交易速度变慢。可以通过数据了解交易何时快或慢。
交易费用：网络使用率过高会导致交易费用飙升。链上交易量可用于确定费用何时可能更贵或更便宜。
透明度：链上交易量有助于验证其他指标，包括交易量，因为交易量很容易被滥用和操纵。
交易量为何如此重要
交易量是加密货币市场预测和市场健康状况的有力指标。通过分析交易量，您可以了解到以下内容：
趋势确认：交易量急剧上升可能预示着价格爆发性上涨，表明交易者正在进入市场。交易量低可能预示着趋势即将逆转，因为交易者正在退出市场。
流动性：交易量高表明流动性高，因为进入或退出交易头寸的机会更多。交易量低可能表明市场低迷，准备买入或卖出头寸的交易者较少。
波动性：交易量高会导致波动性增加，因为同时交易的人更多。而交易量低会导致市场停滞，由于活跃的市场参与者较少，价格变动缓慢。
情绪：您可以了解市场对加密货币的感受。交易量激增可能表明上升趋势、积累阶段或对新闻的反应。
交易策略：投资者利用交易量来制定短期、中期和长期策略，尤其是在选择买卖哪种货币时。
交易所健康状况：交易所定期报告其平台的交易量。交易量越高，表明交易所使用率越高，流动性越充足，交易者可以快速进入和退出头寸。
你知道吗？《福布斯》的研究显示，对 157 家加密货币交易所的交易量分析显示，所报告的 51% 的比特币交易量可能不正确。
交易量与链上交易量——结合起来效果更好吗？
这两个指标本身都无法让您全面了解加密货币市场。深入研究链上和交易量可让您对战略交易和投资进行更明智的分析。
链上交易是透明且可验证的，可以衡量区块链的使用情况和健康状况，而交易量则有助于识别趋势以及交易者对市场的反应。
例如，您可以使用链上交易量来识别特别感兴趣的资产，然后使用交易量来寻找有利的交易切入点和退出点。这种双重方法可让您确定有前景的资产并优化您的交易策略，最终与您的投资目标保持一致。
