关键要点
加密货币交易类似于押注比特币（BTC）和以太币（ETH）等数字资产的价格变化，希望低买高卖。
加密交易通常发生在加密货币交易所。
了解加密货币的波动性并掌握技术和基本面分析对于成功至关重要。
加密货币交易具有风险，交易者应该只投资他们能够承受的损失。
什么是加密货币交易？
从本质上讲，加密货币交易涉及买卖加密货币，就像您可能知道的任何其他交易一样，例如股票、商品和外汇。交易者的目标是通过猜测波动性数字资产的价格走势来赚钱。他们在加密货币交易所将法定货币或其他数字资产兑换成加密货币，通常在加密货币价值低时买入，在价值高时卖出。
我们所理解的交易形式是股票市场，自 17 世纪以来就已存在，但加密货币交易始于2009 年的比特币，它是第一种也是最知名的加密货币。从那时起，许多其他具有独特功能的加密货币相继出现并开始交易。
在进入加密货币交易领域之前，重要的是要掌握所涉及的资产和技术，并明确所涉及的风险。加密货币市场的波动性和不受监管的性质使加密货币交易与股票或商品交易截然不同。
本指南将解释加密货币交易的基础知识和各种加密货币交易策略。它还将介绍加密货币交易平台和应用程序、交易的组成部分、交易风格以及技术和基本面分析在交易策略中的作用。
股票交易与加密货币交易
股票交易就像投资知名公司，就像将钱投入知名连锁餐厅。您可以期待持续增长和可靠的利润。
另一方面， 加密货币交易就像投资一家新潮的快闪餐厅。它风险更大、波动性更大，但也令人兴奋，可以快速获得丰厚回报。加密货币价格与快闪餐厅一样，有可能迅速上涨或下跌，它们可能成为下一个大热门，也可能一夜之间消失。
下表总结了股票和加密货币交易之间的差异：
你知道吗？ 2010 年，现实世界中第一次使用比特币购买了两个披萨，花费了 10,000 BTC（如今价值数百万）。
初学者如何交易加密货币
有多种方式可以交易和投资加密货币。本加密货币交易指南重点介绍如何通过中心化加密货币交易所开始交易加密货币。
那么，如何开始加密货币交易呢？首先，您需要记住当地的法规和税法，因为它们在世界各地可能有很大差异。然后，您可以按照以下步骤操作。
以下是如何开始加密货币交易的基本步骤。
加密货币交易的基本步骤
步骤 1：注册加密货币交易账户
谨慎选择加密货币交易平台至关重要。最受欢迎的交易平台类型是加密货币交易所。交易者通常会检查这些交易所的声誉、合规性、安全性、功能和列出的加密货币。
开设加密货币交易账户需要提供个人信息并通过了解您的客户 (KYC)验证。加密货币中的 KYC 意味着通过提供个人信息来验证您的身份以遵守法规。账户应设置强密码、双因素身份验证 (2FA)和其他可用措施。
第 2 步：向账户充值
通常可以通过电汇、借记卡或信用卡，或从现有的加密货币钱包中转移加密货币余额，将资金添加到加密货币交易账户中。一旦你有了资金，就可以轻松地购买某些加密货币并将其持有在交易所，直到它们的价格发生足够的变化以出售它们——希望能够获利。
步骤 3：选择要交易的加密货币
许多经验丰富的加密货币交易者会根据技术和基本面分析谨慎选择加密货币。将加密货币交易想象成购买汽车。技术分析就像检查汽车的速度、发动机性能和行驶里程以预测其未来的运行情况，而基本面分析就像查看汽车的品牌、评论和安全功能以确定其整体可靠性和价值。
虽然这两种方法都可以帮助您确定购买是否值得，但它们关注的因素不同：性能数据和汽车的内在价值。现在，让我们在加密货币背景下了解这些差异：
技术分析：通过加密货币的技术分析，交易者可以查看过去的价格走势、交易量和其他市场数据，以确定模式和趋势。他们使用图表和技术指标（例如移动平均线和蜡烛图）来预测未来的价格走势。他们的目标是根据使用图表和市场情绪确定的趋势做出短期交易决策。
基本面分析：当交易员对加密货币进行基本面分析时，他们会通过考虑开发团队、实际用途、背后的技术、市场采用、合作伙伴关系、法规合规性和区块链的整体健康状况等因素来评估资产的内在价值（即基于基本面的资产真实价值）。他们的目标是确定加密货币作为投资的长期潜力和实力。
虽然许多交易者选择投机比特币或以太币，但其他人更喜欢山寨币或较新的代币。这些市值较小的代币可能风险更大、波动性更大，使得技术分析不太可靠，但它们也能提供更大的回报。
步骤 4：进行交易
首次交易或购买需要选择交易对（例如 USD/BTC），这意味着您要用法定美元交易比特币。交易者还必须选择订单类型（市价单或限价单）以及确认订单前的金额。
步骤 5：存储加密货币
交易者保留加密货币资金，用于在交易所立即进行交易。长期持有的加密货币余额更安全地存储在加密货币钱包中，其中硬件设备是最安全的选择。
加密货币交易基础知识
加密货币价格极不稳定，由市场供应、需求、情绪和其他因素决定。没有政府或第三方控制来提供稳定性或消费者保护。
因此，新手必须了解加密资产市场的运作方式，才能安全地进行加密交易。加密交易可以像兑现美元等法定货币或使用各种交易对来扩大投资组合一样简单。随着交易量的增加和复杂性的提高，交易者的风险敞口也会增加。
让我们回顾一下加密货币交易的一些基本概念。
加密货币订单簿
交易所是卖家和买家的市场，形成了订单簿的两面。当买单多于卖单（需求大于供应）时，加密货币价格通常会上涨。另一方面，当卖出的人多于买入的人（供应大于需求）时，价格会下跌。
在许多界面中，买入和卖出以不同的颜色表示，让交易者快速了解市场状态。例如，买入订单可能为绿色，而卖出订单为红色。这为交易者提供了一种简单的视觉方法来了解市场动态并查看需求或供应是否增加。
长或短
做多资产（渴望）意味着签订购买资产的合同，期望从其价格上涨中获利。
相比之下，做空资产（做空）意味着出售借来的资产，这些资产必须在以后归还，这增加了流程的复杂性。这是一种交易方法，即使加密货币的价格下跌，人们也可以赚钱。
加密货币交易策略
加密货币交易的三种主要策略是日内交易、波段交易和头寸交易，但也有更高级的策略。交易者根据自己的知识和风险承受水平选择和调整策略。
让我们通过一个例子来了解这些策略是如何运作的：
日内交易：交易者不断关注市场，并在同一天买入和卖出，以从短期价格变化中获利。例如，交易者可能在早上以 30,000 美元的价格购买比特币，并在中午以 30,500 美元的价格卖出，获利 500 美元。之后，他们可能再次以 30,200 美元的价格买入，并在当天结束前卖出，获得小额收益。
波段交易：波段交易是指持有加密货币数天或数周，以从中期价格波动中获利。例如，交易者可能以 30,000 美元的价格购买比特币，预计几周后会升至 35,000 美元。两周后，价格达到 35,000 美元，他们以 5,000 美元的利润出售。
头寸交易：这涉及根据长期市场趋势和分析持有加密货币较长时间，如数周、数月甚至数年。例如，交易者可能以 30,000 美元的价格购买比特币，相信未来几年比特币将达到 100,000 美元。他持有比特币，经历涨跌，最终在比特币达到 100,000 美元时卖出，获得可观利润。
解读市场
阅读市场意味着发现一段时间内的模式或趋势，交易者可以选择采取行动。
两个主要的市场趋势是看涨（价格上涨）和看跌（价格下跌）。
牛市：牛市意味着价格上涨；就像价格持续稳步上涨的上升趋势。有些人甚至将这些上涨趋势称为“上涨势头”，因为感觉市场正在被兴奋所鼓舞。想象一下，比特币的价格为 60,000 美元，然后它开始迅速攀升至 65,000 美元、70,000 美元甚至更高。这就是牛市的运作。
熊市：熊市是指价格下跌；这是一种价格持续稳步下跌的下降趋势。有些人可能会将这些下跌趋势称为“抛售”，因为感觉每个人都在抛售他们的投资，导致价格下跌。如果比特币的价格为 60,000 美元，然后开始跌至 50,000 美元、40,000 美元甚至更低，那就是熊市。
您知道吗？您不必购买整个比特币！您可以购买部分比特币，例如 0.001 BTC 或更小的金额。
价格上涨和下跌
看涨和看跌趋势也可能存在于更大的反向趋势中，具体取决于时间范围。通常，上升趋势导致更高的高点和更高的低点，而下降趋势导致更低的高点和更低的低点。
价格走势巩固
当价格横盘或在一个区间内交易时，就会出现盘整。通常，盘整阶段在较长的时间范围内（日线图或周线图）更容易发现，并且发生在资产在上升或下降趋势后冷却时。盘整也出现在趋势逆转之前或需求低迷时。
加密货币交易中的技术分析是什么？
本文前面提到过技术分析 (TA)。这是交易员用来提高交易水平的一项技能。TA 分析过去的市场数据（主要是价格和交易量）来预测价格走势。以下是一些基本工具。
市场结构和周期
交易员分析长期数据中的模式来了解市场通常如何运作。
市场周期可分为四个主要阶段：积累、上涨、分配和下跌。随着市场在这些阶段之间波动，交易者会根据需要通过盘整、回撤或修正来适应。让我们以比特币为例来了解每个阶段：
积累：这意味着投资者在 BTC 价格大幅下跌后开始以低价购买，期望其再次上涨。
涨价：这种周期发生在比特币价格大幅上涨时，因为越来越多的人对比特币持乐观态度。这使得市场非常活跃，并推高了价格。
分配：当早期比特币投资者开始出售其比特币以赚取利润时，由于新买家犹豫不决导致交易放缓，就会发生这种情况。
衰退：当购买比特币的人越来越少时，市场就会衰退；其价格开始快速下跌，这可能导致市场大幅下滑。
追逐鲸鱼
主要的价格变动可能是由“鲸鱼”推动的，这些“鲸鱼”是指拥有大量加密货币并能影响市场的个人或团体。
一些鲸鱼充当“做市商”，通过下达买卖订单来保持市场活跃并赚钱。交易者经常试图跟随这些专家，猜测他们下一步会做什么。与股票相比，鲸鱼在加密货币交易中更为常见，因为这些市场规模更小，更容易用大量资金产生影响。
你知道吗？ “Hodl” 是加密社区中的一个流行术语，最初是“hold”的拼写错误，现在的意思是长期持有加密资产。
心理周期
情绪行为会显著影响市场，正如经典图表“市场周期心理学”所示，它比牛市/熊市概念能提供更详细的情绪概念。
怀疑：投资者不相信市场的复苏。
希望：市场好转，投资者开始看到赚钱的机会。
乐观：投资者变得更加自信，并开始更积极地投资。
信念：投资者获得信心并更长时间地持有其投资。
兴奋：投资者因获利而兴奋，从而投入更多资金。
自满：投资者认为市场将继续上涨，无需他们付出太多努力。
欣快感：过度自信会导致风险投资和极度乐观。
焦虑：投资者开始怀疑自己的选择并变得谨慎。
否认：乐观的投资者忽略警告信号并保留他们的投资。
恐慌：害怕亏损导致投资者迅速抛售。
愤怒：投资者因损失而感到沮丧并寻找责任。
抑郁：投资者失去交易的兴趣和动力。
怀疑：市场开始好转，但投资者仍然心存疑虑。
基本工具
支撑与阻力
两个广泛使用的 TA 指标“支撑”和“阻力”与市场中形成的价格障碍有关，可防止价格行为在特定方向上走得太远。让我们以 BTC 为例来理解这些：
支撑位：可以将其视为比特币价格水平或底价，在该价位时，由于买家大量入场买入，比特币往往会停止下跌，从而阻止价格进一步下跌。例如，如果比特币价格跌至 55,000 美元，然后由于许多交易者开始以该价格买入而停止下跌，则 55,000 美元就是支撑位。这就像价格触底后反弹一样。
阻力位：可以将其视为比特币价格水平或上限，在此水平或上限，由于卖家大量入市并大量抛售，比特币价格趋于停止上涨。例如，如果比特币价格上涨至 60,000 美元，然后由于许多交易者开始以该价格抛售而停止上涨，则 60,000 美元就是阻力位。这就像价格触及上限并反弹回落。
加密货币交易者利用支撑位和阻力位押注价格走势，并在价格突破上限或下限时做出调整。一旦交易者确定了下限（支撑位）和上限（阻力位），这就提供了一个交易者可以进入或退出头寸的活动区域。
如果价格在任一方向上突破这些障碍，则表明市场的整体情绪。这是一个持续的过程，因为趋势突破时往往会形成新的支撑位和阻力位。
你知道吗？金融市场中的支撑位和阻力位概念可以追溯到 19 世纪末，源自技术分析先驱、道琼斯公司联合创始人查尔斯·道 (Charles Dow) 的作品。
趋势线
趋势线表示的一系列支撑位和阻力位可以指示市场中更重要的趋势。
加密货币交易者密切关注上升趋势线的支撑位，因为它们表明该区域有助于防止价格大幅下跌。同样，在下行趋势市场中，交易者会观察下降峰值的序列，以将它们与趋势线连接起来。
任何支撑位或阻力位的强度及其产生的趋势线都会随着时间的推移而增加；因此，交易者将记录这些障碍以指导持续的交易策略。
四舍五入
缺乏经验的投资者和机构投资者通常关注整数价格，这会影响支撑位和阻力位。例如，当比特币的价格接近 60,000 美元这样的整数时，它经常会成为阻力点。
移动平均线
交易者通常会平滑支撑位、阻力位和趋势线，以创建一条称为移动平均线 (MA) 的单一可视线条表示。
移动平均线追踪上升趋势中的底部支撑位以及下降趋势中的阻力位峰值。它可以提供有价值的短期动能指标。
移动平均线可以在各种时间范围内计算。以下是一些常用移动平均线的使用方法：
20 天移动均线：一种短期指标，通常用于识别突然的价格变化和可能的短期趋势。
50 天 MA：有助于发现中期趋势和可能的支撑或阻力位的中期指标。
100 天和 200 天移动平均线：较长期指标，通常用于识别总体趋势方向并确定主要支撑位或阻力位。
图表形态
市场价格行为的常见视觉表现形式是“蜡烛图”。
蜡烛图比简单的线图或条形图显示更多信息。它们具有四个价格点：开盘价、收盘价、最高价和最低价。蜡烛图还表示时间段，可以是一小时、四小时、一天等。蜡烛图将这些价格点表示为：
蜡烛的粗部分显示开盘价和收盘价。
细线（灯芯）显示的是该时间段内的最高价和最低价。
你知道吗？蜡烛图起源于几个世纪前的日本。大米贸易商用它们来追踪价格变化，这些图案以“流星”和“锤子”等日常物品命名。
加密货币交易中的基本面分析是什么？
基本面分析着眼于资产行业和技术的基本面，以判断它是否是一项好的投资。这是每个人在投资某种加密货币之前都应该做的重要研究。
开发者：他们的业绩如何？他们在开发代币底层协议方面有多积极？由于许多项目都是开源的，投资者可以在GitHub 等平台上看到这些信息。
社区：一个真正的、强大的社区可以表明一个项目的潜力并支持未来的成功。
技术规格：网络的算法（如何确保安全性、正常运行时间和共识）和发行功能，如区块时间、代币供应、分发和代币经济学。
流动性（和鲸鱼）：信誉良好的交易所是否支持特定的加密资产？有哪些交易对？交易量是否健康？是否有大型利益相关者，他们的交易有何影响？
基础设施：白皮书和路线图是项目必不可少的考虑因素。项目的实际应用是什么？利益相关者、区块验证者、商家/公司和用户是谁？
链上分析：分析师可以检查供需趋势、交易频率和交易成本。这些见解可以表明加密货币区块链的强度及其在各个市场的价格动态。
投资者对市场反弹、抛售、法规和其他事件的反应提供了有助于预测未来价格走势的见解。
你知道吗？链上分析是一种通过检查区块链数据来了解加密货币市场趋势的方法，其起源可以追溯到 2011 年。第一个链上指标——销毁币天数 (CDD)，是由一位名为 ByteCoin 的 Bitcoin Talk 论坛用户提出的。该指标跟踪了 BTC 被转移的时间，从而提供了对长期持有者行为和潜在市场变化的洞察。
加密货币交易中的风险管理
风险管理是有效交易加密货币的一个重要方面。在进行交易之前，交易者必须知道他们可能损失多少。
无法准确预测市场活动，加密货币的波动性使风险更大。可以通过以下方式减少风险，但不能消除风险：
知识：全面了解如何交易加密货币以及加密货币和区块链。
意识：了解加密货币市场的趋势以及对加密货币波动的外部影响，例如公众情绪和监管变化。
研究：调查加密货币或代币的背景，以进一步了解其短期和长期表现。
风险承受能力：设定限额，并且仅交易或投资在策略失败或市场变化时可以承受的损失的金额。
加密货币交易策略因人而异，取决于专业知识、偏好、个性、可用交易资本和风险承受能力。此外，一旦交易者掌握了比特币或其他加密货币交易的基础知识，他们就会发现许多先进的加密货币交易技术。
使用人工智能的自动化加密货币交易工具和加密货币交易机器人是可以帮助制定加密货币交易策略的新兴技术。但与所有交易工具和指标一样，它们最好与其他工具、方法和对如何交易加密货币的深入了解一起使用，以确认趋势并支持交易决策。
