交易波动性资产可能具有挑战性。但交易者使用多种技术将资金投入数字资产，其中美元成本平均法 (DCA) 是加密货币圈中讨论最多的技术之一。
对于许多长期相信比特币（BTC）等加密货币的人来说，DCA 是在剧烈波动的加密货币市场中管理风险和实现收益最大化的唯一方法。根据 DCA 支持者的说法，这种简单的策略是在BTC 和以太坊（ETH）等加密货币中建立重要地位的最安全方法，但并非所有人都喜欢 DCA。
那么，为什么 DCA 在加密货币交易者中如此流行？它是在数字资产领域中导航的最佳技术吗？让我们探索加密货币中的 DCA 是什么，以及交易者如何使用它来购买虚拟货币。
加密货币中的 DCA 是什么？
DCA 是一种长期交易策略，人们会持续以不同的价格购买同一种资产。DCA 交易者不会在第一天将所有资金投入到某项资产中，而是在更长的时间内“分散”购买订单。使用 DCA 而不是立即买入全部仓位的目的是帮助平衡交易者的平均购买价格（又称成本基础）。例如，假设某人以 30,000 美元的价格购买了一个 BTC，而另一个人在比特币交易价格分别为 30,000 美元、25,000 美元和 27,000 美元时购买了 0.33 BTC 两次，购买了 0.34 BTC 一次。由于后者以三种不同的价格购买了 BTC，因此与前者相比，他们的比特币成本基础降低了约 3,000 美元。
尽管 DCA 是加密货币交易者中流行的策略，但它并非数字货币领域独有的。长期交易者在数十个金融市场中使用 DCA，包括股票、贵金属和外币。只要人们定期购买目标资产，他们就使用 DCA 方法。
加密货币中 DCA 的优缺点是什么？
DCA 对于长期被动交易者来说有很多好处，但它并不是适合所有情况的理想技术。事实上，一些加密货币交易者在制定策略时会刻意避免使用 DCA。但如果你考虑使用 DCA，请权衡其利弊，以充分了解它是否是正确的举措。
DCA 福利
简单易懂：与铁秃鹰或斐波那契回撤不同，DCA 易于所有技能水平的交易者理解和执行。只要您知道如何在交易账户中存入资金并购买加密货币，就可以使用 DCA 策略。
适用于小型投资组合：开始使用 DCA 没有最低要求。您可以根据自己的喜好在加密货币市场购买任意数量的资产。这种低门槛使 DCA 成为最容易获得的交易策略之一。
维护成本低：使用 DCA 的人并不太关注技术图表模式或短期市场走势。由于 DCA 是一种长期策略，因此您无需不断监控代币价格并评估投资组合的表现。DCA 的长期投资范围可以减轻快速变化的加密货币市场交易的压力。
随着时间的推移，成本基础可能会降低：虽然您可能无法获得最佳底价，但在市场下跌期间购买加密货币时，您将降低每枚硬币的平均成本。事实上，一些 DCA 交易者在熊市期间故意购买更多他们喜欢的加密货币，以降低购买价格。
DCA 缺点
交易费用高昂：由于 DCA 交易者全年进行多次购买，因此他们支付的交易费用可能比下单一次购买的人更高。如果您对 DCA 方法感兴趣，请查看交易所的费用表并将这些成本纳入您的策略中。
长期视野：通常，DCA 交易者会持有加密货币多年，然后才考虑获利。因此，如果您想使用短期交易策略，DCA 可能不会让您受益。此外，使用 DCA 策略时，您应该放心将购买资金在加密货币市场中保留相当长一段时间。
市场增长期间获利： DCA 本质上是看涨的，并依赖于加密货币市场的上升轨迹。因此，如果您持有的硬币或代币下跌或保持平稳，您将不会看到回报。
成本基础可能会随着时间的推移而增加：使用 DCA 的人永远不会在加密货币价格范围的底部买入。因此，即使您在当地最低价购买加密货币，每次以更高的价格购买加密货币时，您的成本基础也会自然增加。事实上，您的成本基础不会是绝对的廉价价格。
如何在加密货币市场中进行 DCA
每个交易员的 DCA 方法略有不同，有些人甚至声称 DCA 进入加密货币有一个“最佳时机”。事实上，在加密货币市场中进行 DCA 没有错误的方法，你需要找出适合你的财务目标的正确方法。DCA 的唯一基本特征是持续购买加密货币并持有多年。至于何时、购买多少或购买哪种加密货币，你可以根据自己的喜好定制技术。
一些 DCA 粉丝每周或每月都会严格遵守时间表，下达比特币等数字资产的买单。例如，有人可能会每周留出固定金额，每周三购买 BTC，并利用四种不同的价格。或者，交易者可以在每月的最后一天购买 200 美元的以太坊，以避免支付额外的交易费。无论哪种情况，这种有纪律的“时间表策略”都让您无需猜测何时进入加密货币市场。
如果你对更积极的交易方式感兴趣，可以考虑在目标加密货币下跌一定百分比（例如 10%）时设置“价格警报”。大多数加密货币交易所（例如dYdX）和加密货币价格聚合网站（例如 CoinMarketCap）都允许你设置这些自动价格警告，并将其链接到电子邮件帐户或手机号码。每当加密货币下跌您指定的百分比时，你都会收到有关价格变动的消息。在此下跌期间，你可以使用部分 DCA 资金以更优惠的价格购买你最喜欢的硬币和代币。一些中心化加密货币交易所 (CEX)甚至允许你设置这些 DCA 触发器，以便在加密货币下跌预设百分比时自动买入。虽然你需要更灵活才能使用此策略，但随着时间的推移，它会降低你的成本基础。
DCA 加密策略的替代方案
DCA 非常适合长期被动加密货币交易者，但进入和退出市场的方式有几十种。如果您对 DCA 不感兴趣，请考虑其他广泛使用的策略的优缺点。
一次性购买：与 DCA 一样，一次性购买是一种具有看涨倾向的长期策略。然而，进行一次性购买的人会以固定价格一次性购买其全部加密货币头寸。它的支持者认为这种方法优于 DCA，因为交易费用更少。此外，如果您以有吸引力的价格购买加密资产，这种策略可能会获利。但除非您以较低的价格进行 DCA 购买，否则您无法降低成本基础。
杠杆交易：杠杆交易者从加密货币交易所借入资金来增加头寸规模。使用杠杆的好处是，如果您的交易策略正确，它会增加您的潜在收益，但如果市场朝相反方向发展，则失去一切的风险更大。杠杆最适合经验丰富的短期交易者，他们了解如何通过止损和技术分析来管理风险。
套利交易：套利是一种先进的交易策略，您可以在不同的交易所买卖同一种加密货币，以利用微小的价格差异。例如，如果比特币在一个交易所的交易价格为 30,000 美元，而在另一个交易所的交易价格为 29,950 美元，那么套利者会在后者购买大量 BTC，然后立即在前者以每枚 50 美元的利润出售。通常，参与套利交易的人会使用先进的算法和交易机器人来发现这些机会并进行快速交易。
