每当加密货币价格暴跌时，一些交易员就会将其视为开仓机会，以从市场下行势头中获利。看跌期权和卖空永续期权等产品可帮助他们快速调整策略，即使在加密货币进入停滞或下行趋势的熊市阶段也能赚钱。但并非加密市场每次价格大幅下跌都注定数字资产进一步下跌。
有时，交易员认为加密货币图表上的趋势正在逆转，但他们却陷入了熊市陷阱。如果熊市交易员陷入其中一个陷阱，很有可能在比特币牛市的狂潮中被踩踏。
值得庆幸的是，您可以使用一些技巧和技术指标来评估您面对的是真正的看跌模式还是熊市陷阱。在本综合指南中，我们将回顾什么是熊市陷阱、它们为何如此危险以及如何避免陷入其中。
加密货币中的 Bear Trap 是什么？
熊市陷阱是一种欺骗性的加密货币价格下跌，使人们觉得该代币或代币正在进入持续的下跌趋势。但实际上，熊市陷阱期间的价格下跌只不过是整体看涨上升趋势中的短期下跌。
熊市陷阱有时被称为假反转，因为它们表明加密货币突破了关键支撑位，并处于从上升趋势反转为熊市的初始阶段。价格的急剧下跌会困住那些预计下跌势头会持续并试图通过卖空等策略从价格下跌中获利的交易者。随着加密货币的价格从低点回升并开始上涨，看跌交易者通常会亏损平仓，这通常会引发更多的购买压力并进一步推动加密货币上涨。
捕熊陷阱如何发挥作用？
当足够多的交易者同时出售大量加密货币持有量，导致基础加密货币价格下跌时，就会发生熊市陷阱。在某些情况下，加密货币交易者会合谋压低数字资产的价格，但并非所有熊市陷阱都是蓄意操纵市场的一种形式。
每当加密货币市场的抛售压力暂时超过需求时，就有可能出现价格下跌和熊市陷阱的情况。熊市陷阱的一个决定性特征是，它只发生在加密货币价格持续上涨时。
请记住，熊市陷阱可以欺骗您，让您相信加密货币正在从牛市逆转为熊市，因此在熊市陷阱发生之前，虚拟货币需要处于牛市模式。如果加密货币已经处于持续的下跌趋势中，进一步下跌将证实整体趋势，而不是市场势头转变的信号。
如果有足够多的交易者认为价格下跌是真正的趋势逆转，他们就会开立看跌头寸，例如卖出看涨期权或以保证金做空加密货币。在这两种情况下，交易者都会卖出头寸以开仓，期望以较低的价格买回基础加密货币以结束交易。
虽然这些熊市陷阱交易方法允许人们从价格下跌中获利，但如果加密货币价格上涨，交易者可能会面临无上限的损失。当卖空者意识到价格下跌是熊市陷阱而不是趋势逆转时，他们通常会开始回购空头头寸以减少损失，这会导致加密资产在购买压力增加（即空头挤压）时进一步上涨。空头的额外买入证实了之前的价格下跌是暂时的熊市陷阱，并导致价格大幅上涨。
识别熊市陷阱：需要考虑的特征
当加密货币价格出现疲软迹象时，新闻和社交媒体上通常会出现大量恐惧、不确定性和怀疑（又称 FUD）。虽然很难确认价格下跌只是早期阶段的昙花一现，但您可以使用一些指标来评估最近的下跌是否是真正的趋势逆转。以下是三个指标：
交易量衡量特定加密货币在交易时段内的交易量，以加密货币价格图表底部的条形图表示。您可以使用交易量数据来了解加密货币市场的活跃程度以及活动变化与加密资产市场价格的关系。
在熊市陷阱中，加密货币的急剧价格下跌和交易量水平往往不匹配。尽管加密货币的价值在熊市陷阱期间大幅下跌，但您通常会注意到平均甚至低于平均水平的交易量。价格调整期间的成交量低迷通常表明推动价格下跌的是一小群交易者，而不是更广泛的加密货币市场。
熊市陷阱的另一个警告信号是，如果加密货币价格在没有新闻支持价格逆转的情况下下跌。熊市陷阱通常突然发生，与网络升级、政策变化或安全问题等重大发展无关。换句话说，当你想知道加密货币为什么突然下跌时，它可能是一个熊市陷阱。
当加密货币处于上升趋势时，交易者通常会关注移动平均线 (MA) 趋势线，以确定加密货币区间底部的关键支撑价格。通常，加密货币在看涨阶段会从多个 MA 的顶部反弹，但在熊市期间仍低于这些趋势线。即使加密货币在抛售期间跌破 MA，交易者也经常会等待加密货币几乎回到这些线上方并再次下跌，以确认这是趋势逆转而不是熊市陷阱。如果数字资产突破 MA，但随后又跳回并开始再次反弹，则证实牛市趋势仍然完好，而下跌只是与常态无关紧要的偏差。
熊市陷阱与牛市陷阱：发现差异
熊市陷阱是指加密货币价格不断上涨，突然下跌，导致你误以为市场正在持续下跌。然而，暴跌通常意味着市场将再次看涨。
另一方面，牛市陷阱是熊市陷阱的颠倒版。牛市陷阱不会让您认为熊市即将来临，而是假反弹，让您希望长期下跌趋势正在转变为上涨趋势。牛市陷阱也称为死猫反弹，通常会引发错失恐惧症 (FOMO) 买入，并诱骗您在另一轮牛市开始时进入多头仓位以进入加密货币仓位。
就像熊市陷阱一样，牛市陷阱反弹不会持续很长时间，通常只需几天时间，抛售压力就会抹去短期反弹的收益，加密货币将继续下跌。
加密货币交易者在熊市陷阱期间会做什么？
除非加密货币交易者了解止损和获利订单等风险管理工具，否则在价格突然下跌时进行交易会很棘手。长期加密货币交易者通常会在价格波动期间持有其加密货币投资组合，或在价格下跌时购买更多他们喜欢的加密货币，以降低每枚硬币的成本。相反，如果反向交易者认为加密货币处于短暂的熊市陷阱中，他们会在突然下跌期间开立多头仓位，以利用价格复苏。或者，一些交易者使用加密货币衍生产品（如短期永续合约、期货或看跌期权）来对冲其长期加密货币投资组合，并从数字资产的短期价格下跌中获利。
做空和卖出看涨期权等高风险策略也是押注加密货币价格下跌的流行方式，但如果交易者误将熊市陷阱当作趋势逆转，他们就会面临无限的损失。
如果您想在波动期间交易加密货币，请考虑熊市陷阱的风险，并提前设定您喜欢的价格水平，以便在市场朝相反方向变动时止损。
