如何选择中心化加密货币交易所（CEX）

如何选择加密货币交易所？

在选择加密货币交易所时，您可以查看该交易所支持的资产、服务区域、交易量和费用，以及其安全性和储备证明。其他考虑因素可能包括高级交易功能（例如永续合约或衍生品），或额外的金融服务（例如质押或P2P交易）。

关键要点

• 中心化交易所是客户资产的托管方，并提供集成接口来处理所支持资产的交易。要使用中心化交易所，用户必须通过 KYC 审核。 

• 中心化交易所提供法定货币的进出坡道服务，方便用户使用法定货币买卖加密货币。

• 在决定使用哪个中心化交易所时需要考虑的一些因素包括：支持的资产、支持的地区、储备证明和交易量。

加密货币交易所是市场的在线版本，可以是中心化的，也可以是去中心化的。中心化的加密货币交易所类似于银行，该机构是存放在交易所的所有数字资产的托管人，并在其平台上匹配买家和卖家；而去中心化的交易所则省去了中介机构，使用链上智能合约来运营其交易服务。

根据CoinGecko的数据，中心化交易所占据市场主导地位，目前是加密货币交易的首选平台，24 小时交易量排名前 10 的交易所均为中心化交易所。 

Binance 24 小时交易量超过 145 亿美元，而最大的去中心化交易所 Uniswap 24 小时交易量仅为 12 亿美元左右。

在本文中，我们将研究中心化加密货币交易所、它们的特点以及如何为您的投资和交易活动选择最合适的中心化交易所。

中心化加密货币交易所简介

中心化交易所充当交易的中介，买卖双方都信任该实体来处理交易和资产。它类似于银行，客户信任银行为他们管理资金。中心化交易所也受到监管，用户需要通过 KYC（了解你的客户）和 AML（反洗钱）检查来验证身份，然后才能注册并使用交易所。

中心化交易所为新用户提供了一种便捷的加密货币交易方式，消除了诸如资金发送到错误地址或丢失私钥（进而导致无法访问钱包及其所有资金）等担忧。毕竟，由于中心化交易所保管所有资金，如果用户忘记密码，可以联系客服恢复账户。 

最终，中心化交易所的成功很大程度上取决于其交易量和流动性，因为交易量越高，波动性和滑点的风险就越低，在执行交易请求期间，代币的价格就会发生变化。  

中心化交易所的特点

现在，让我们看看集中式交易所的一些主要特征以及它们的工作原理。

订单簿

订单簿是中心化交易所设计中不可或缺的一部分。中心化交易所运营订单簿，以便客户下单。订单簿记录了交易者针对某一资产对的买卖请求。它通常包含卖方和买方，报价均基于基础货币。在通常的订单簿系统中，订单会根据价格区间进行排列，特定价格的订单会被计算并呈现在订单簿中。卖单按升序排列（最低卖价优先），而买单按降序排列（最高买价优先）。

来源：订单簿 – BTC/USDT（币安）

订单簿是交易所或资产流动性水平的证明，交易所根据订单簿执行交易者的买卖请求。例如，与当前要价对应的买入订单会立即执行；否则，该订单会被添加到订单簿中，待请求完全满足后再执行。如果当前价格范围内的可用资产不足以完成请求，剩余部分也会添加到订单簿中。订单簿是实时的，余额会随着交易活动的变化而变化。

在去中心化交易所，交易由流动性池促进 。

菲亚特入口/出口

中心化交易所允许用户通过法币入口服务，轻松地用法币购买加密货币。这些服务允许投资者使用其传统银行的资金购买加密货币，并且通常需要第三方金融服务提供商代表交易所和客户执行购买请求。 

第三方金融服务提供商与银行或电子支付服务合作，将法币存入客户银行账户，但信用卡通常需要额外付费。法币入口简化了投资者进入加密货币领域的流程，省去了购买首个加密货币资产的繁琐手续。同样，大多数中心化交易所也支持将法币直接提取到客户的银行账户。

法定货币/加密货币对

支持法币/加密货币交易对的交易所，能够以法币作为基础货币或计价货币交易加密货币。交易所会创建一个渠道，让客户将法币存入其交易所账户，类似于上文提到的法币入金服务。交易者随后可以将存入的法币兑换成相应的加密货币。 

法币-加密货币交易对也允许交易者将自己的加密货币兑换成法定货币。类似交易所的法币提现渠道允许交易者将法定货币提现到自己的银行账户，从而完成法币-加密货币的对接。英镑、尼日利亚奈拉和土耳其里拉等法定货币的加密货币交易对可以在币安等中心化交易所进行交易。

托管钱包

与去中心化交易所不同，中心化交易所独立于区块链网络运行。中心化交易所平台本质上是 Web2 平台，内置了用于代币化和模拟交易的算法。也就是说，在交易过程中，真实资产不会像去中心化交易所那样持续波动。要使用中心化交易所平台，客户需要创建一个账户，并为该交易所支持的每种加密资产分配一个钱包地址。该钱包是交易所自有热钱包的前端。

资产存放在热钱包中，但每位客户都分配有其在总资金中的合理份额。交易所控制其平台上的钱包，这意味着客户不拥有其交易所钱包的私钥。要进行提现，客户需要向交易所管理部门发送请求，将交易所托管的资金份额转移到其他钱包。如果该请求满足规定的条件，交易所就会将资产从托管钱包转移到指定的钱包。许多交易所会自动化此流程，但一些中心化交易所也会手动提现。

KYC要求

KYC（了解你的客户）是中心化交易所独有的，它描述了交易所的客户画像流程。这是交易所识别客户并确保其真实身份的方式。KYC 的目标是防止洗钱、欺诈等犯罪活动。 

大多数交易所都需要个人数据，例如国民身份证和面部识别以及注册电话号码。 

购买加密货币会发生什么？

当您在去中心化交易所兑换加密货币时，加密资产会直接发送到您的钱包。然而，中心化交易所的情况有所不同，因为从技术上讲，客户并非中心化交易所钱包的所有者。当您在中心化交易所下达加密货币购买订单时，交易所会在您的订单（全部或部分）成交后更新您的账户余额以反映交易。购买的资产将添加到您的账户，而用于购买的资产将从您的账户中移除。新的购买记录反映在您的账户中后，您现在可以将资产提取到您的非托管钱包中。

如果您使用中心化交易所提供的法币接入服务购买加密资产，接入服务提供商会向您收取购买金额（包含服务费），同时交易所会运行订单簿操作进行加密货币购买，并将购买的加密资产更新到您的交易所账户。与之前的情况类似，您现在可以将资产提取到另一个钱包。

如何选择中心化交易所

您是否正在考虑在中心化交易所进行交易？在选择中心化交易所之前，您应该考虑以下几点：

支持的资产

如果交易所不支持您想要交易的资产，其他因素就毫无意义。因此，请检查交易所，确认您想要交易的资产是否已在平台上线。此外，请检查交易对，确保该配对也适合您。 

对于没有特定资产的交易者来说，在考虑安全性等其他因素后，选择支持更多资产的交易所可能是最佳选择。此外，由于EVM网络的交易费用可能有所不同，您也可以考虑交易所是否支持价格更低的 EVM 网络上的资产；如果您希望将资产转移到链上，这还可以节省一些提现费用。

支持区域

一些中心化交易所专注于特定区域，其完整服务可能在某些地区不可用。选择交易所时，最好选择在您所在地区有业务的交易所，因为它们可能会提供特定区域的法定货币存款方式，且费用较低。 

例如，印度的加密货币交易所提供 IMPS、NEFT 和 RTGS 用于即时存款，而新加坡的用户可以使用 PayNow 或 GrabPay 等本地支付方式在支持的交易所购买加密货币。

安全

交易所的安全性取决于其处理托管资金和保护用户资料的安全系统。 

需要注意的是，平台是否提供双重身份验证 (2FA) 安全选项，以确保用户账户安全。理想情况下，平台应该提供短信验证以外的双重身份验证选项，因为可能发生SIM 卡交换，黑客可能会窃取您的手机号码，并用它来访问您的社交媒体和交易所账户。 

由于中心化交易所持有用户的资金，因此了解他们如何处理这些资金也至关重要，这样可以确保黑客无法访问热钱包，并在热钱包受到攻击时限制损失。一些交易所会将用户的资金分散到不同的钱包中（包括用于长期存储的冷钱包），以减少任何钱包被盗时的损失。了解您心仪的交易所如何处理这些资金，并在选择交易所时考虑这一点。

储备证明

CoinGecko 在其平台上集成了储备证明功能，使投资者能够轻松评估交易所的财务信誉记录。该功能适用于平台上跟踪的大多数交易所，并且在计算交易所的信任评分时会作为一项考虑因素。

储备证明 (PoR)是一种记录交易所（或任何金融机构）托管资产的机制，并附带验证手段。在大量中心化加密货币机构破产后，这种机制的重要性日益凸显。PoR 使客户能够验证其机构是否真正按照承诺托管其资产，而非仅仅停留在纸面上。

交易量

交易量体现了交易所的活跃度，某种程度上也体现了流动性。选择流动性强的交易所可以避免交易者因流动性差而导致滑点损失。与交易量低（且活跃度低）的中心化交易所相比，买家的可用性也意味着您的订单更有可能更快地成交。 

由于交易量数据可能存在夸大，因此查看订单簿、订单簿价差和密度也很重要。另外，请注意，同一交易所不同资产的流动性水平可能有所不同。

费用

中心化交易所会收取交易和提现手续费。请查看您心仪的交易所针对每项交易收取的费用。不同交易所对这两项交易收取的费用差异可能很大。在收费较低的交易所进行交易可以为您节省一大笔费用。

 

然而，除了安全性等其他因素外，这一点也至关重要。根据交易者的不同，安全性可能至关重要，尤其是当您希望将交易资金和利润长期持有在交易所时。如果您打算先用法币购买加密货币，然后再将加密货币转移到非托管钱包，那么选择价格更低的交易所可能是最划算的选择。

交易功能

考虑一下交易所提供的交易服务。一些中心化交易所主要提供现货交易平台，不支持或正在开发其他交易类型，例如永续合约和合约交易。如果您只想进行直接资产互换，那么现货交易平台就很适合您。 

但是，如果您是期货、永续合约或衍生品交易者，那么请考虑将研究重点放在提供这些服务的交易所上。此外，如果您将来有机会尝试其他类型的交易，那么在提供现货交易和这些其他交易服务的交易所创建一个账户可能是您的最佳选择。这样做是为了避免在您想要进行更高级的交易形式时，需要创建新账户并将资金转移到其他交易所。

附加功能

如今，中心化交易所提供额外的金融服务，例如 P2P 交易功能、权益质押等被动收入计划，甚至还有更多服务，例如 IEO 的 Launchpad，这些服务都能让用户受益。这些服务或许能为投资者带来便利，因为您将有机会在交易所获得资产收益。

请注意，由于交易所将代表您质押您的资产，因此您的资产仍将由交易所持有。如果您希望保持对资产的控制权，可以探索其他去中心化质押选项，例如流动性质押。

中心化交易所（CEX） vs. 去中心化交易所（DEX）

我们上面简要提到了去中心化交易所，这里简要总结了 CEX 和 DEX 的关键点——请查看我们关于CEX 与 DEX 的文章，以获得更深入的比较。

	中心化交易所（CEX）	去中心化交易所（DEX）
保管	资产由中心化交易所保管。	资产保存在用户的自保钱包中。
交易如何运作	订单簿	流动资金池
隐私	用户必须通过 KYC 检查。	用户只需连接钱包即可进行交易。
支持的代币	CEX 专注于更受欢迎的硬币，并可能需要更多时间来列出不太受欢迎的硬币。	DEX 提供更多鲜为人知的货币，因为任何人一旦存入一对代币就可以创建一个流动池。
无障碍设施	CEX 提供法定货币入口选项，使新用户更容易购买加密货币。	DEX 的技术性更强，因为用户需要对区块链和加密货币有更深入的了解。
客户支持	可用的	无法使用

 

最后的想法

中心化交易所可以说是比去中心化交易所更简单的替代方案，这是因为，尽管其底层技术复杂，但它能够将这些流程抽象为简单的流程。这使得它对那些寻求便捷加密货币交易方式的新加密货币投资者颇具吸引力。 

然而，这并不意味着中心化交易所一定比去中心化交易所更好，因为它们分别服务于不同的用户。对于希望完全保管加密货币资产的用户，去中心化交易所允许他们直接从加密钱包进行交易。

最后，正如 FTX 和 Celsius 的遭遇所见，不是你的钥匙，也不是你的币。一旦你将加密资产锁定在中心化交易所，你实际上是将它们锁定在交易所拥有的钱包中，并放弃了对自己资产的保管。我们的建议是将你打算长期持有的加密货币转移到冷钱包中，同时只将你的交易资金保留在交易所或热钱包中。