锚定VWAP（Anchored VWAP） 是传统VWAP（成交量加权平均价格）的改进版本，它通过选择一个特定的时间点（“锚点”）作为计算起点，更灵活地分析特定时间段内的价格和成交量关系。以下是其关键点：
1. 与传统VWAP的区别
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传统VWAP：从当日开盘开始计算，覆盖全天交易数据。
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锚定VWAP：允许用户自定义计算起点（如重大新闻发布时、趋势转折点等），更聚焦于特定事件后的市场行为。
2. 核心特点
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自定义锚点：可选择任意时间点（如财报公布、政策变动、突破关键价位时）开始计算。
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动态分析：反映锚点后的平均成交价格，帮助判断新趋势的强度或反转信号。
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结合量价：像传统VWAP一样，成交量越大的价格对结果影响越大。
3. 应用场景
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趋势确认：若价格持续高于锚定VWAP，可能预示上升趋势强劲；反之则可能弱势。
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支撑/阻力：锚定VWAP可能成为回调时的动态支撑或阻力位。
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事件驱动分析：评估重大事件（如并购、利率决议）后的市场平均成本。
4. 计算方式
锚定VWAP的公式与传统VWAP相同，但仅累计算锚点后的数据：
锚定VWAP=∑成交量∑（价格×成交量）
（从锚点时间开始累计）
5. 优缺点
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优点：更贴合特定分析需求，避免无关历史数据干扰。
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缺点：锚点选择主观性强，错误锚点可能导致误导。
6. 实际案例
假设某股票在10:00发布超预期财报，价格跳涨后横盘。若以10:00为锚点计算VWAP：
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若当前价高于锚定VWAP，说明多数资金仍盈利，趋势可能延续。
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若跌破锚定VWAP，可能预示资金出逃，涨势衰竭。
锚定VWAP是技术分析中的实用工具，尤其适合结合事件或结构变化分析，但需配合其他指标（如成交量分布、均线）综合判断。
