平均趋向指数(Average Directional Index,简称ADX)是由技术分析大师威尔斯·威尔德(Welles Wilder)提出的指标,用于衡量市场趋势的强度,无论趋势是上涨还是下跌。它是趋势交易中的重要工具,常与其他指标结合使用。
ADX的核心特点
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衡量趋势强度,而非方向
ADX值越高(通常以25或30为分界线),表明趋势越强;值越低(如低于20),则意味着市场处于无趋势或震荡状态。但它不区分上涨或下跌趋势,仅反映趋势的强弱。 -
由三条线组成
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+DI(正向趋向指标):反映上升趋势的强度。
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-DI(负向趋向指标):反映下降趋势的强度。
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ADX线:由+DI和-DI的差值计算得出,平滑后得到趋势强度值。
ADX的计算步骤(简化版)
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计算真实波幅(True Range, TR)和方向运动(+DM和-DM)。
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平滑处理+DM、-DM和TR,得到+DI和-DI。
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通过+DI和-DI的差值计算趋向指数(DX),再对DX取平均得到ADX(通常周期为14天)。
ADX的常见用法
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判断趋势强弱
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ADX > 25:强趋势(可顺势交易)。
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ADX < 20:弱趋势或震荡(适合区间交易或避免交易)。
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ADX从低位上升:趋势可能正在形成。
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结合+DI/-DI判断方向
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+DI > -DI且ADX上升:潜在上涨趋势。
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-DI > +DI且ADX上升:潜在下跌趋势。
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+DI与-DI交叉:可能发出买卖信号(需配合ADX强度过滤假信号)。
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避免虚假信号
在ADX较低时,+DI/-DI的交叉可能不可靠(因市场无趋势)。
局限性
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滞后性:ADX基于历史数据,对突然的趋势反转反应较慢。
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不适用于震荡市:在ADX低位时,价格可能频繁波动,导致交易亏损。
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需结合其他工具:如均线、RSI或价格形态来提高准确性。
应用示例
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趋势交易:当ADX突破25且+DI上穿-DI时,考虑做多;反之做空。
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过滤震荡:ADX低于20时,避免趋势策略,改用振荡指标(如布林带)。
ADX适合用于确认趋势是否存在,而非单独作为买卖信号。合理搭配其他指标能显著提升交易系统的可靠性。