止损单，英文是 Stop-Loss Order，也叫停损单。它是一种预先设定的、当股价达到某个特定价格（止损价）时，自动以市价或限价卖出（或买入）股票的订单。
它的核心目的不是盈利，而是控制风险、限制损失。
您可以把它想象成一个金融领域的“安全阀”或“保险丝”，当市场走势对你不利时，它会自动触发，帮你果断离场，防止损失进一步扩大。
止损单如何工作？（以卖出为例）
假设您以 100元 的价格买入了一只股票。
情景一：您希望将最大损失控制在10%
您可以设置一个止损价为 90元 的止损单。
之后，您就不用时刻盯着股价了。
如果股价不幸下跌，跌至 90元 这个临界点时，您的止损单就会被自动触发，变成一个市价卖出单。
经纪人会立即以当前市场上最好的价格（可能是90元，也可能略低，如89.99元）帮您卖出股票。
结果：您的损失被锁定在10%左右，避免了股价可能继续暴跌（比如跌到50元）带来的灾难性损失。
简单流程：
买入价 (100元) → 股价下跌 → 触及止损价 (90元) → 止损单触发 → 系统自动卖出 → 锁定亏损
主要类型
止损单主要有两种常见形式：
止损市价单
机制：当股价达到止损价后，订单变为一个市价单，以当前市场上最优的价格立即成交。
优点：成交速度快，几乎保证能卖出。
缺点：成交价格不确定。在市场快速下跌（闪崩）时，最终成交价可能远低于您设定的止损价。这种现象被称为“滑点”。
止损限价单
例如：止损价 90元，限价 89元。
意思是：当股价跌到90元时，触发订单，但系统只会在89元或更高的价格为你卖出。
机制：当股价达到止损价后，订单变为一个限价单。您需要设定两个价格：止损价（触发价）和限价。
优点：控制了成交价格，避免了滑点过大的风险。
缺点：在市场急速下跌时，股价可能瞬间跌破您的限价，导致订单无法全部成交或完全无法成交，您可能会面临更大的损失。
为什么使用止损单？
纪律性：克服人性的弱点（贪婪和恐惧）。避免因情绪化决策而“死扛”到底，导致小亏变成巨亏。
风险管理：它是资金管理策略的核心工具。能预先计算出每笔交易的最大可能亏损，从而合理分配资金。
省时省力：无需7x24小时盯盘，尤其适合无法时刻关注市场的投资者。
保护利润：对于已经盈利的仓位，可以通过移动止损（随着股价上涨，同步上调止损价）来锁定既得利润。
缺点与风险
价格波动：在波动性大的市场中，正常的价格回调可能会意外触发您的止损单，导致您被“震”出局，之后股价却再次上涨。
滑点（针对止损市价单）：极端行情下，实际成交价可能不理想。
无法成交（针对止损限价单）：如果股价跳空低开（例如，前一天收盘92元，第二天因坏消息直接以85元开盘），您的止损单会在85元被触发，但限价单可能无法成交，您将继续持有股票并承受更大亏损。
其他常见用途：买入止损单
止损单不仅用于卖出，也可用于买入，通常用于突破交易。
示例：一只股票当前价格是50元，您认为如果它能突破52元的阻力位，就会开启一波大涨。
操作：您可以设置一个买入止损单，止损价设为 52元。
结果：当股价上涨到52元时，订单触发，自动以市价买入，帮助您抓住突破行情。
总结
| 特性 | 描述 |
|---|---|
| 本质 | 一种自动交易指令，用于控制损失或捕捉趋势 |
| 核心目的 | 风险管理，而非追求利润最大化 |
| 工作原理 | 当市场价格达到预设的“止损价”时，自动触发市价单或限价单 |
| 主要类型 | 止损市价单（保证成交，价格不确定）、止损限价单（价格确定，可能不成交） |
| 优点 | 强化纪律、管理风险、省时省力、保护利润 |
| 缺点 | 可能被正常波动“震出局”、存在滑点风险 |
总之，止损单是投资者工具箱里一件非常重要的风险控制工具，合理使用它能帮助你在动荡的市场中长久地生存下去。
