枢轴点是技术分析中用于识别潜在支撑和阻力区域的关键价格水平，可帮助交易者根据枢轴点周围的价格走势决定进入或退出交易。本文将解释枢轴点在交易中的作用、如何计算枢轴点以及各种枢轴点策略。
什么是枢轴点？
枢轴点是交易中使用的技术指标，可帮助交易者确定特定金融市场中可能的支撑点和阻力点。枢轴点旨在识别市场趋势可能逆转或遭受大幅价格波动的可能价格水平。
它是根据前一天的最高价、最低价和收盘价计算得出的。交易者使用枢轴点来确定入场和出场位置，以及评估总体市场情绪和未来价格目标。
支撑位是指预期购买压力足以阻止价格进一步下跌的价格水平。相反，阻力位是指预期抛售压力足以阻止价格进一步上涨的价格水平。枢轴点用于识别这些水平。
“高价”和“低价”分别指特定时间段内资产交易的最高价和最低价。资产的收盘价是该时间段内资产交易的最终价格。
专业交易员经常将枢轴点纳入其交易策略中。它们为确定可能的市场支撑位和阻力位提供了重要的参考点。由于枢轴点能够引起人们对日内价格水平和潜在逆转的关注，因此对于从事交易策略（包括日内交易、波段交易和日内交易）的交易员来说特别有用。
枢轴点在交易中的作用
通过帮助交易者发现市场模式、预测价格反转、确定支撑位和阻力位，枢轴点在交易中发挥着重要作用。
枢轴点可帮助交易者了解整体市场走势。交易者可以通过在价格图表上绘制枢轴点来确定价格主要上涨（看涨）还是下跌（看跌）。他们可以相应地调整交易方法，顺着趋势方向建仓或留意潜在的趋势逆转。
枢轴点是支撑和阻力的关键水平。价格接近枢轴点可能会成为影响市场情绪的心理障碍。交易员密切关注这些水平，因为它们可能是价格可能反转或盘整的潜在位置。枢轴点突破或反弹可以提供有关市场方向和强度的重要线索。
最后，枢轴点突破和反弹对交易有重大影响。如果价格强势突破枢轴点，则可能预示着动能发生变化和新趋势的开始。相反，如果价格从枢轴点反弹而不是突破枢轴点，则可能支撑当前趋势或预示未来趋势逆转。
不同类型的枢轴点
在交易分析中，枢轴点可以有多种不同的形式。这些枢轴点为交易者提供了关于支撑位和阻力位的不同观点，使他们能够根据自己喜欢的方法做出更好的交易决策。以下解释了一些最常见的类型：
标准枢轴点
这些基本枢轴点是使用前一天的最高价、最低价和收盘价计算得出的。它们基于平均价格，指示支撑位和阻力位。假设一位加密货币交易员想要根据前一天的最高价、最低价和收盘价确定比特币的常见枢轴点。
交易者可能会将 59,166.67 美元的枢轴点用作未来交易日的基准。价格走势低于枢轴点表示看跌市场，而价格走势高于枢轴点则表示积极情绪。
S1 和 S2 水平表示价格可能获得支撑或买入兴趣的潜在位置。这些水平可作为多头仓位的潜在入场目标或交易者止损订单的位置。R1 和 R2 水平指向价格的潜在卖压或阻力区域。交易者可将这些水平视为平仓多头仓位的潜在位置或开始做空仓位的位置。
斐波那契枢轴点
计算斐波那契枢轴点时会考虑斐波那契比率。这些枢轴点是通过在枢轴点上加或减斐波那契比率，然后将交易范围乘以这些数字而创建的。
假设 BTC 的最高价、最低价和收盘价分别为 500 美元、400 美元和 480 美元，则 BTC 的斐波那契枢轴点为：
支撑位（S1：421.8 美元，S2：398.2 美元）提供了潜在的买入机会，而枢轴点（460 美元）则作为参考水平。另一方面，阻力位（R1：498.2 美元，R2：521.8 美元）则暗示了可能的卖点。交易者可以利用这些水平来决定 BTC 交易中的入场、出场和预期价格走势。
卡玛利拉枢纽点
为了确定支撑位和阻力位，Camarilla 枢轴点采用了不同的公式，该公式考虑了前一天的最高价、最低价和收盘价。这些枢轴点主要用于日内交易。
以下是通过假设以下值来计算 BTC 的 Camarilla 枢轴点的示例：
这些水平可以帮助交易者根据 Camarilla 枢轴点识别 BTC 交易的潜在支撑和阻力区域。
伍迪的枢轴点
金融市场使用一种称为伍迪枢轴点的技术分析方法来精确定位可能的支撑位和阻力位。与其他枢轴点计算相比，伍迪枢轴点更注重收盘价。它采用一种特殊公式，强调前一时段的收盘价，但在其他方面与标准枢轴点计算类似。
与典型的枢轴点相比，这可以导致各种支撑和阻力水平，从而为交易者提供对市场状况的不同看法。为了帮助交易者做出决策，交易者可以使用伍迪的枢轴点来精确定位市场可能遇到支撑或阻力的预期价格水平。
然后根据枢轴点确定伍迪的支撑位和阻力位。计算支撑位（S1、S2、S3）和阻力位（R1、R2、R3）的公式各不相同，并涉及基于枢轴点值的特定计算。
Tom DeMark 的支点
Tom DeMark 的枢轴点经常用于技术分析。它们有助于确定关键的支撑位和阻力位，使交易者能够根据可能的价格变化做出明智的选择。以下是使用以下数据计算加密货币 Tom DeMark 枢轴点的示例：
枢轴交易策略
为了从基于枢轴点的价格变化中获利，交易者经常采用枢轴交易策略。下面讨论了一些常见的交易策略：
枢轴突破策略
枢轴突破技术涉及在价格突破关键枢轴水平上方或下方时进行交易，这表明趋势可能延续或逆转。交易者等待明显突破后再进行该方向的交易。例如，如果加密货币突破阻力枢轴水平，则可能表明看涨势头。交易者可以开立多头仓位，预期价格会进一步上涨。
枢轴反弹策略
在枢轴水平交易价格反转是枢轴反弹技术的主要目标。交易者寻找价格从产生支撑或阻力区域的枢轴点反弹。加密货币价格接近枢轴支撑水平然后再次上涨可以提供买入机会。另一方面，如果价格触及枢轴阻力水平然后下跌，这可能是卖出的好时机。
枢轴范围策略
在枢轴点确定的范围内交易是枢轴范围方法的一部分。交易者确定支撑和阻力枢轴点之间的范围，然后寻找在支撑附近买入并在阻力附近卖出的机会。如果加密货币的价格在加密货币市场上的一组枢轴点之间频繁波动，交易者可以在价格超过范围预定的上限和下限时进行交易。
在交易中运用枢轴点
将枢轴点付诸实践意味着将其作为帮助决策的重要工具。为了提高交易信号的可靠性，枢轴点经常与其他技术指标（如移动平均线）结合使用。通过在决策过程中增加额外的分析层，这种组合可帮助交易者验证潜在的入场和出场位置。
枢轴点经常被热衷于价格行为的交易者用于交易策略。枢轴点附近的价格变动（例如突破或反弹）可以揭示有关市场情绪和走势的重要信息。交易者可以根据价格行为分析的概念做出交易决策，方法是密切关注价格相对于这些水平的表现。
在应用枢轴点时，创建有效的交易方法至关重要。交易者应根据枢轴水平和其他支持指标明确定义交易策略。实施成功取决于奉献精神和一致性。
然而，重要的是要记住，有几个变量会影响枢轴点在交易中的可靠性。它们的有效性受到市场状况、枢轴点计算技术的精度以及它们有效解释价格行为模式的能力的影响。交易者应该进行深入的回溯测试和分析，以评估枢轴点在其交易系统中的有效性。
除了技术因素外，交易心理也起着至关重要的作用。情绪会影响判断，导致冲动或不合理的交易行为。交易者必须培养良好的交易心理，包括自我控制、忍耐力和遵守预定交易计划的能力。
交易中的枢轴点有多可靠？
有许多变量会影响枢轴点在交易中的可靠性。尽管交易者经常使用枢轴点来获取有关市场动态的深刻信息，但认识到枢轴点的局限性并考虑其他因素以进行彻底分析至关重要。
在趋势明显、支撑位和阻力位明确的市场中，枢轴点已被证明是可靠的。它们可以作为定位可能的入场和出场水平以及价格盘整或反转区域的参考点。由于枢轴点能够引起人们对日内价格水平和潜在反转的关注，因此对于从事日内交易或日内交易的交易者来说，枢轴点通常特别有用。
然而，市场环境可能会影响枢轴点的可靠性。当波动性较低或价格变动不规律时，枢轴点可能提供不太可靠的信号。重要的是要考虑使用枢轴点的背景，并根据当前的市场环境调整枢轴点的应用。
交易者经常将枢轴点与其他技术指标或价格变动分析相结合，以提高其可靠性。通过多个指标或模式的确认，从枢轴水平获得的交易信号的有效性得到增强。移动平均线、趋势线或振荡指标是一些额外的工具，可用于增强研究并提高其整体准确性。
在评估枢轴点的可靠性时，广泛的回溯测试和分析也至关重要。可以使用历史数据来建立基于枢轴点的交易模型，并衡量其随时间的表现。为了根据数据做出明智的判断，交易者需要了解枢轴点在市场和他们选择的时间段内的实用性。
尽管枢轴点是一种有用的交易工具，但没有指标能保证 100% 准确。投资者应谨慎对待枢轴点，始终考虑其他相关因素，有效管理风险并制定周密的交易计划。最大限度地提高枢轴点在交易中的可靠性和有效性需要结合个人交易者的才能、知识和经验。
