什么是 IDO (首次 DEX 发行)？

去中心化交易所 (DEX) 是寻找新加密代币发行的绝佳平台。这是因为许多新的加密项目直接在 DEX 上向公众发行代币。这个过程被称为首次 DEX 发行，或 IDO。

在本指南中，我们将解释投资者需要了解的有关 IDO 的所有内容，从其运作方式到如何加入 IDO。

IDO 解释

IDO 是新加密项目通过去中心化加密交易所向公众发行其代币的过程。它与首次代币发行 (IEO)有许多相似之处，在首次代币发行中，项目通过中心化加密交易所发行代币。

在 IDO 中，代币与交易所合作，设定新代币的上市日期和时间。从那时开始，DEX 的用户可以以设定的价格购买新的加密代币，直到分配给 IDO 的代币数量售罄为止。

提供 IDO 的 DEX 包括 Uniswap、Sushiswap 和 Pancakeswap。新的加密项目通常会在这些大型且广泛使用的 DEX 上托管 IDO，尽管也可以在较小的 DEX 上持有 IDO。

对于投资者来说，IDO 是一个机会，让他们有机会在新加密项目的底层参与进来，并在开始交易之前以固定价格购买代币。对于加密项目来说，IDO 是一个机会，可以出售代币以换取其他主要加密货币或法定货币。这些资金可用于项目开发。IDO 提供商从 IDO 中受益，因为他们可以从交易费中产生交易量和收入。

IDO 如何运作？

金融领域的 IDO 始于一个新的加密项目与 DEX 合作上线其代币。一些 DEX 允许任何项目在交易所上线 IDO，无需审查。其他 DEX 要求项目由 DEX 的代币持有者社区投票选出或由多位社区成员赞助。

一旦 DEX 接受某个项目的 IDO，该项目就必须设置一份智能合约。智能合约会使用项目的代币创建一个流动性池，并为新代币设定价格。IDO 的投资者会从这个流动性池中获得代币。

对于许多类型的 IDO，参与仅限于提前注册的投资者。例如，投资者可能需要关注项目的社交媒体渠道才能进入 IDO 白名单。IDO 可以在代币发行时向任何人开放，但这会导致抢购，而许多投资者和项目都宁愿避免这种情况。

新代币的交易通常在财务 IDO 之后立即开始。在 IDO 期间收到代币的交易者可以立即在持有 IDO 的 DEX 或其他 DEX 上出售他们的代币。但是，一些 IDO 带有锁定期，阻止投资者在几天或几周内出售他们的代币。

IDO 与 ICO

IDO 和 ICO（首次代币发行）通常齐头并进。在 ICO 中，新项目通过预售等机制向投资者提供其加密代币。项目无需通过交易所，而是直接向公众出售其代币。

IDO 需要加密项目团队和 IDO 提供商之间的合作，而 ICO 仅依赖于加密项目团队。这可以创造更大的灵活性，并允许项目为其代币提供更低的价格。

许多项目在举行 IDO 之前会举行预售或其他形式的 ICO。在这种情况下，IDO 通常会以高于投资者在 ICO 期间购买的价格列出代币。ICO 投资者可以在 IDO 期间出售代币以获取利润。

IDO 与 IEO

IEO（首次交易所发行）涉及一个项目通过中心化加密货币交易所而不是 DEX 向公众出售其代币。

中心化加密货币交易所通常会在接受 IEO 项目之前对其进行尽职调查。虽然有些 DEX 会进行尽职调查，但大多数不会。尽职调查并不能保证代币的价值会上涨，但它可以帮助减少诈骗。

重要的是，IEO 并非人人都能参与。投资者必须是持有 IEO 的中心化交易所的成员才能购买代币。通常，只有同时拥有交易所原生代币的投资者才有资格加入 IEO。相比之下，任何拥有加密钱包的人都可以连接到 DEX 并加入 IDO（尽管某些 IDO 来源确实需要白名单）。

此外，IEO 受到地域限制，因为许多加密货币交易所不接受来自某些国家的客户。例如，一些交易所不接受美国客户，因为目前尚不清楚加密代币是否属于美国法律规定的证券。IDO 面向所有人开放，无论他们居住在哪个国家。

IEO 的费用也比 IDO 高得多。中心化交易所通常会收取上市费，并收取代币销售总额的一定比例。去中心化交易所可能会收取少量上市费，但主要通过 IDO 产生的交易费赚取收入。

人们为什么投资首次 DEX 发行？

投资者寻找 IDO 的原因有几个。

价格投机

IDO 在加密货币投资者中如此受欢迎的最大原因是它们提供了早期购买新项目代币的机会。大多数 IDO 投资者都押注，一旦该代币开始在 DEX 上公开交易，其价值就会上涨。

在加密货币牛市期间，DAO Maker 启动板等 IDO 平台的平均回报率高达 3,200%。虽然目前的平均回报率徘徊在 -1% 左右，但许多投资者认为 IDO 可能会再次带来巨额收益。

在大多数情况下，在 IDO 期间购买代币的投资者可以立即出售（如果他们愿意的话）。代币完成 IDO 后，即可在任何 DEX 上进行交易。

一些 IDO 代币还提供质押奖励。项目早期阶段的质押率可能更高，这意味着在 IDO 期间加入的投资者可以锁定更好的回报。

投资者安全

与 ICO 相比，IDO 的一个优势是，IDO 背后的智能合约由加密项目的开发团队和 DEX 共同管理。这让投资者对智能合约和销售条款更加信任。

重要的是，IDO 不包括与 IEO 相同的尽职调查措施。因此，项目仍有可能进行欺诈或使用其他欺诈手段。不过，通过大型 DEX 确实为投资者提供了一定程度的安全保障。

获取新代币

IDO 的另一个好处是，这个过程使得投资新的加密代币变得相对简单。

对于大多数 IDO，投资者只需将钱包连接到持有 IDO 的 DEX 即可参与。一些 IDO 有白名单要求，但这些通常很容易满足（例如关注项目的 Twitter 帐户）。

与中心化交易所不同，DEX 接受来自世界各地的客户，而且大多数不需要身份验证。因此，任何人都可以加入 IDO，而不仅仅是交易所的现有成员。

为什么投资 ICO 比投资 IDO 更好

尽管 IDO 具有许多重要优势，但加密货币投资者通常更喜欢 ICO 而不是 IDO。这有几个原因。

首先，许多投资者认为 ICO 比 IDO 更公平。加密货币预售通常对任何投资者开放，没有白名单要求。投资者加入 ICO 所需要做的就是连接一个加密货币钱包。

预售通常持续数天至数周，因此投资者也不必同时参与销售。这对世界各地的投资者来说更加公平，因为他们可能被迫在他们所在时区的半夜购买 IDO 代币。

ICO 的另一个好处是项目成本较低，包括免收上市费。因此，加密项目可以以较低的价格向投资者提供代币，同时仍能筹集到相同数量的资金。对于投资者来说，以较低的价格购买代币意味着，如果代币在交易开始后达到相同的市值，他们将获得更大的回报。

值得注意的是，许多项目在举行 IDO 之前都会举行 ICO。这意味着 ICO 的投资者可以锁定比 IDO 的投资者更低的代币价格。ICO 投资者可以在 IDO 时获得未实现收益，并可以选择立即出售以获取利润或持有其代币以追求更大的收益。最后但并非最不重要的一点是，投资 ICO 可让投资者从不同的趋势和子类别中获利，例如Solana ICO、游戏 ICO或以太坊 ICO。

如何查找 IDO

IDO 投资者花费大量时间寻找和研究可能盈利的 IDO。新项目层出不穷，但投资者需要知道在哪里找到它们，以便将其列入白名单并在发布时进行投资。

我们将介绍投资者寻找有前景的 IDO 的几种方法。

使用 ICOBench 研究 IDO

ICOBench 是一个强大的平台，可帮助投资者寻找 IDO。我们提供日历，其中列出了 DEX 上所有即将上市的代币，包括直接进入 IDO 且没有预售的代币。投资者不仅可以查看代币在哪个 DEX 上上市，还可以查看是否有任何白名单要求。

投资者还可以查看我们对 IDO 加密货币的评级和评论。这些评分对于识别投资者在交易开始后准备入手的高潜力代币非常有帮助。

我们的平台还为投资者提供工具，用于研究每个新 IDO 代币背后的开发团队、代币经济学等。即使 DEX 不提供有关其上架代币的研究，投资者也可以找到最佳项目。

监控社交媒体

社交媒体是了解即将到来的 IDO 的另一个好地方。大多数新的加密项目在 Twitter 上都有很强的影响力，许多项目也在 Reddit 和 Instagram 上宣传自己。一旦投资者找到他们喜欢的项目，他们就可以加入该项目的 Telegram 或 Discord 群组，以随时了解最新的上市公告。

监控社交媒体对于 IDO 尤其有价值，因为许多项目要求投资者关注或分享他们的社交账户才能进入 IDO 的白名单。

投资者还可以关注 IDO 对冲基金，这些基金主要投资于 IDO。这些基金经常讨论他们所投资的项目，因为其他投资者支持新代币符合他们的利益。

关注 DEX Launchpads

Uniswap、DAO Maker 和 Pancakeswap 等 DEX 启动平台经常参与营销他们所托管的 IDO。因此，只需在社交媒体上关注这些 DEX，投资者就可以随时了解即将推出的 IDO。许多 DEX 还在其网站上有自己的日历和公告页面，以突出显示新的 IDO。

直接关注 DEX 时要警惕营销炒作。这些平台希望鼓励 IDO 交易，无论特定项目是否具有很大的潜力。

如何挑选高潜力 IDO 并避免诈骗

一旦投资者找到了潜在的 IDO 项目，就必须彻底审查它们，以找到最佳项目并避免诈骗。我们将提供一些提示，教您如何找到值得投资的顶级 IDO 项目。

仔细阅读白皮书

投资者在加入任何 IDO 之前可以做的最重要的事情就是阅读项目的白皮书。每个加密项目在交易所上市之前都应该有一份完善的白皮书。

白皮书列出了投资者需要了解的有关项目的所有信息。它应涵盖的要点包括：

• 该项目正在解决什么问题以及如何解决

• 该项目的代币有什么作用

• 代币经济学

• 项目未来发展路线图

• 该项目与现有解决方案的比较

白皮书应尽可能具体地说明代币的运作方式以及投资者持有代币将获得什么。项目成功与代币价格上涨或支付给代币持有者的奖励之间也应有明确的联系。

如果项目没有白皮书或白皮书内容模糊，则应视为危险信号。许多诈骗项目会发布简短的白皮书，其中的细节很少，希望投资者不要太仔细地查看。

寻找智能合约审计

信誉良好的加密项目几乎总是在发布之前与 Certik 或 Coinsult 等第三方审计服务共享其代码。

这些服务会仔细检查项目的智能合约，以确保代币安全，并按照项目白皮书中所述执行。例如，审计可以确认加密代币的最大供应量受到代币智能合约的适当限制。

项目团队通常会在 IDO 之前向投资者提供审计结果以供审查。

了解开发团队

对于任何加密货币项目，投资者都非常信任开发团队交付和执行路线图的能力。因此，了解开发人员是谁以及他们为项目带来了哪些经验非常重要。

现在许多项目都会公开其开发团队，也就是说，他们会透露开发者的身份。这让投资者可以研究这些人，并了解他们过去参与过哪些加密项目。

请注意，在某些加密货币领域，人肉搜索仍然不常见。例如，模因币项目很少会人肉搜索其开发者。

如何参与 IDO

无论哪个 DEX 主办新发布，参与 IDO 的流程都是相似的。我们将介绍参与 IDO 的基本步骤。

步骤 1：创建加密钱包

投资者需要加密钱包才能连接到 DEX 并加入 IDO。有许多免费的加密钱包可用，包括 MetaMask。

投资者应确保他们选择的钱包与他们想要购买的代币兼容。也就是说，投资者需要一个兼容 ERC-20 代币的钱包才能在 IDO 期间购买 ERC-20 代币。

第 2 步：添加代币

要在 IDO 期间购买代币，投资者需要 DEX 支持的加密货币。大多数 DEX 支持以太坊、Tether 和各种其他加密货币，但投资者应检查 IDO 接受的代币是否有限制。

投资者可以将代币从另一个加密钱包转移到自己的钱包。他们还可以使用法定货币在中心化加密货币交易所购买加密货币，然后将代币转移到自己的钱包。

步骤 3：连接到 DEX

投资者应在 IDO 发布前导航至托管 IDO 的 DEX 并连接其加密钱包。只需单击“连接”并按照提示完成连接即可。

第四步：投资

在 IDO 指定时间，投资者应输入 IDO 智能合约的合约地址。这将调出 IDO 以及新代币的定价信息。

投资者可以输入他们想要以 IDO 价格购买的代币数量。然后他们可以完成购买，代币将转移到他们的钱包中。

常见问题解答

IDO 是什么意思？

IDO 是首次 DEX（去中心化交易所）发行。这是新加密项目通过去中心化加密交易所向公众发行代币的一种方式。

IDO 的示例是什么？

Clearpool 于 2021 年与 Uniswap 举行了 IDO，允许 Uniswap 上的任何人以 0.04 美元的价格购买其 $CPOOL 代币。IDO 出售了 7500 万个 $CPOOL 代币，并为该项目筹集了 300 万美元。

ICO 和 IDO 有什么区别？

在 ICO（首次代币发行）中，加密项目使用类似加密货币预售的机制直接向投资者出售代币。在 IDO（首次 DEX 发行）中，加密项目通过去中心化加密货币交易所向投资者出售代币。

如何参与 IDO？

投资者可以通过将加密钱包连接到去中心化加密货币交易所来参与 IDO。他们需要搜索 IDO 的智能合约地址并以 IDO 价格购买代币。