新冠疫情爆发后，监管机构、金融机构和客户都发现自己正处于未知的境地。从维持现金流和流动性到重新调整运营，银行被迫采取严格的防控措施来渡过危机。封锁和保持社交距离措施限制了客户前往银行营业厅。一些无法在线访问的银行服务，例如即时银行汇票、无限次现金提取、保险箱和公证服务，都受到了不利影响。
尽管如此，全球金融行业依然保持韧性，越来越多的人开始对参与股票和加密货币等金融市场感兴趣，以保护自己的金融资产。这些市场力量推动了去中心化金融 (DeFi)领域腾飞，达到了令人兴奋的新高度。然而，尽管 DeFi 开发者和用户热情高涨，但他们也发现了诸多问题，阻碍了该领域充分发挥其潜力——可扩展性、安全性和治理。
DeFiChain 是一个专为 DeFi 领域优化的区块链项目，它的诞生旨在解决上述问题。本文将深入探讨 DeFiChain，包括它的工作原理、创始人、DeFiChain 代币以及 DeFiChain 生态系统中的一些重要进展。
DeFiChain是什么？
比特币是所有区块链的先驱，其设计理念是纯粹的点对点（P2P）电子现金形式。它由去中心化的计算机网络支持，旨在提供快速透明的金融服务。
根据 Electric Capital 2021 年开发者报告，比特币每月约有 700 名活跃开发者，而以太坊则拥有超过 4,000 名开发者。这主要是因为比特币的设计初衷是支付处理器，而以太坊的构建目的是为了促进 dApp 的创建。但最近的数据 显示，闪电网络 (Lightning) 和 DeFiChain 等比特币 Layer 2 扩容解决方案正在加速比特币网络上 dApp 的创建。
DeFiChain 是一个旨在充分挖掘比特币生态系统中 DeFi 潜力的区块链平台。它建立在比特币网络上，充分利用比特币的安全性和不可篡改性。它的目标是将 DeFi 的全部功能引入比特币生态系统。
DeFiChain 于 2019 年底上线，旨在提供金融机构提供的金融服务，例如借贷、投资、托管和资产转移。然而，DeFiChain 与商业银行有很大不同，因为它是一个去中心化的银行平台。DeFiChain 的去中心化特性意味着它能够抵御政府监控和审查，任何人都可以从全球任何地方访问它。
该平台保证提供快速、透明且去中心化的金融服务。它基于比特币区块链，使用Merkle 根进行软件分叉。DeFiChain 的各项功能均非图灵完备，因此运行速度快、成本低，且智能合约风险低。
DeFiChain 开发者将该项目定位为一个创新型区块链，旨在解决困扰 DeFi 1.0 项目的可扩展性、安全性和治理问题。DeFiChain 的主要优势如下：
为加密经济开发各种金融活动和工具。
高交易吞吐量。
一个基于比特币区块链的更安全的 DeFi 网络。
DeFi应用快速发展。
与智能合约相关的名义风险。
可靠的链下和链上治理。
DeFiChain 如何运作？
比特币和以太坊是加密领域的两大主流区块链，它们都推动了 DeFi 的发展。但这些区块链也存在各自的缺陷，阻碍了 DeFi 的充分发挥。例如，尽管比特币拥有久经考验的安全声誉，但它仅支持简单的金融交易。另一方面，以太坊虽然支持创建 dApp 来进行复杂的交易，但却面临着可扩展性和 Gas 费用的问题。
DeFiChain 正是为此而生——它旨在解决可扩展性、安全性和治理等问题。为了实现这一目标，DeFiChain 在比特币区块链之上构建了一个 DeFi 应用网络，利用了 PoS 和 PoW 的混合共识机制，并采用了治理模型。让我们仔细研究一下 DeFiChain 是如何解决上述问题的。
DeFiChain 如何解决可扩展性问题
在没有中央管理机构的去中心化区块链中，遍布全球的个体计算机（节点）负责建立网络共识。例如，比特币通过优先选择第一个解决加密难题的节点（即工作量证明 (PoW)挖矿）来达成共识。该节点在维护网络安全方面发挥主导作用。然而，一个节点几乎不可能连续占据主导地位。
PoW挖矿提供了一个高安全性的去中心化系统，但牺牲了交易速度。比特币平均需要10分钟才能确认2700笔交易。以太坊的出块时间为13秒。这两种交易速度都被认为较慢，尤其是在结算在线支付时。
DeFiChain 采用权益证明 (PoS)共识机制，网络会在指定的区块时间内随机选择一个网络验证者来建立后续网络状态。PoS 机制比 PoW 机制更节能，并且可以扩展以达到所需的网络带宽。要成为网络领导者或主节点，节点必须至少向 DeFiChain 财务系统存入 20,000 个 DFI 代币。
DeFiChain 如何解决 DeFi 安全问题
自 DeFi 诞生以来，大多数开发者一直在使用以太坊构建去中心化应用程序 (dApp)，使其成为最具扩展性的 DeFi 区块链。然而，大多数规模最大的 DeFi 黑客攻击，例如 Ronin、Wormhole、Nomad Bridge、Beanstalk、Harmony Bridge 等，都是利用智能合约漏洞攻击以太坊 dApp 的。
DeFiChain 使用非图灵完备语言来编写智能合约，解决了这一安全问题。然而，DeFiChain 并非第一个使用这种编程语言的区块链：Ziliqa已经实现了它。那么，DeFiChain 的安全方法与 Ziliqa 有何不同呢？DeFiChain 的更高安全级别源自比特币网络本身。自十多年前诞生以来，比特币从未出现过任何安全漏洞。
DeFiChain 会对其最新状态进行加密快照，并将其保存在比特币网络上——就像将计算机数据备份到云端一样。这个过程被称为锚定。因此，出于安全考虑，DeFiChain 锚定在比特币区块链上。权益质押者会不时将 DeFiChain 区块哈希值发布到比特币网络，以便进行公开审计和区块锚定。这样，DeFiChain 区块就完全安全且不可篡改，并且可以根据锚定在比特币网络上的最新记录进行验证。
DeFiChain 通过 PoW 机制的稳健性增加了另一层安全性。DeFiChain 虽然使用 PoS 机制，但它也应用了比特币的 PoW，用不可变的标签标记区块。它利用 PoS 机制来选择区块领导者并达成共识。
DeFiChain 如何解决治理问题
大多数加密货币用户在讨论 DeFi 问题时往往会忽略治理。然而，DeFiChain 的创始人认为，一个区块链项目要想忠于其愿景并持续满足用户需求，就应该由社区驱动。MakerDAO 是加密货币领域最成功的治理项目之一。然而，包括比特币和以太坊在内的大多数加密货币项目在安全性和社区参与方面都较为僵化，以至于对其核心网络功能的升级可能会导致项目分裂——最终发生硬分叉。
例如，2016年7月，在DAO黑客危机之后，以太坊硬分叉为两个网络：以太坊（ETH）和以太坊经典（ETC）。ETH开发者决定违背以太坊最初的立场——坚持去中心化和不受外部政治影响。坚持立场的开发者被迫分叉并创建了ETC。
意识到这些困境，DeFiChain 完善了其治理体系，允许社区成员（DFI 代币持有者）参与 DeFi 改进提案 (DFIP)。您必须持有至少 500 个 DFI 代币才能提交提案。此外，您必须成为主节点（至少持有 20,000 个 DFI 代币）才能对 DFIP 进行投票。每个主节点都有一票，投票在 Github（一个用于编程数据的开放协议）上进行。通过这种治理模式，团队相信 DeFiChain 能够更好地发展，并符合社区的最佳利益。
谁创建了 DeFiChain？
DeFiChain 诞生于两位朋友的友谊：U-Zyn（比特币早期用户及交易所联合创始人）和 Julian Hosp（医疗保健专家及成功企业家）。2016 年，Julian 和 U-Zyn 第一次见面喝咖啡，一拍即合，尤其对区块链技术有着浓厚的兴趣。尽管 2017 年他们很少联系，但他们在 2018 年重逢，并于 2019 年共同创立了 DeFiChain。Julian 目前担任 DeFiChain 首席执行官，U-Zyn 担任首席技术官 (CTO)。
DeFiChain代币：DFI
DFI 代币是 DeFiChain 生态系统的原生货币，为其所有活动提供动力。目前，DFI 流通量近 6 亿，最大供应量为 12 亿。其总锁定价值 (TVL) 超过 6 亿美元。以下是DFI 交易市场列表，包括 Kucoin、Bittrex 和火币全球站。
DFI 代币的用途涵盖网络交易和智能合约的费用支付以及治理投票：
DEX交易手续费支付
资产转移费用支付
DeFiChain 上借入资产的抵押品
质押目的
对治理提案进行投票
DeFiChain 未进行公开发售、首次代币发行 (ICO) 或首次交易所发行 (IEO)。DFI 代币的最高发行量为 49%，其中 49% 的流通量分配给 DeFiChain 基金会。为确保代币去中心化，基金会不得持有超过 49% 的流通量。其余部分分配给合格投资者和外部合作伙伴，用于资助开发。
DeFiChain 主要功能
DeFiChain 生态系统由八个关键特征组成：
去中心化借贷
去中心化代币包装
去中心化预言机定价
去中心化交易所
可转让债务和应收款
去中心化无抵押债务
资产代币化
股息分配
去中心化借贷
该工具允许个人用户和团体无需中介机构即可借入和借出资产。根据Amberdata 的报告，DeFi 协议的总锁定价值 (TVL) 从 2020 年初的 6.01 亿美元增长到 2022 年 3 月的 2390 亿美元。这些协议大多运行在以太坊区块链上，这意味着它们仅占加密货币市场总市值的 15%。DeFiChain 覆盖整个加密货币市场，从比特币开始，并通过代币包装和投票扩展到其他生态系统。
DeFiChain 的去中心化贷款采用全额抵押，由于加密货币的波动性，用户需要对其头寸进行超额抵押。这使得他们能够根据持有的加密货币数量借款。此外，他们无需出售加密货币资产即可满足当前的财务需求。
去中心化代币包装
困扰 DeFi 的主要问题之一是无法直接在链上使用各种数字货币。虽然链上交易是使用 DFI 代币进行的，但 DeFiChain 可以通过代币包装 (wrapping)使用 BTC、ETH 和其他加密货币。代币包装使代币可以在其他链上使用，从而提升其实用性。
大多数包装方法都涉及使用托管人来管理锁定的资产。这些中心化方法容易受到交易对手风险和审查的影响。DeFiChain 提供了一种去中心化的包装方法，允许资产所有者通过与协议交互来保持对锁定资产的控制。同时，它会奖励在网络上包装代币的用户，以促进 DeFi 的发展。
DeFiChain 的去中心化代币打包功能对于用户持有任何加密货币并探索更多投资机会至关重要。例如，如果您持有一些 BTC，您可以通过打包代币的方式借给其他人 ETH。如果您想对冲所持代币的风险，也可以使用打包功能来消费您的持币，并获得其他资产（例如稳定币）的期权。
去中心化定价预言机
DeFiChain 内置了定价预言机，可以从其他区块链和传统系统收集数据。预言机是区块链从其他网络甚至非加密数据库收集精准数据的重要工具。DeFiChain 的内置预言机功能使用智能合约来确定参与者数量、共识比例以及激励参与者的因素。
去中心化交易所（DEX）
DeFiChain 的 DEX 功能以点对点 (P2P) 的方式实现加密货币原子交换。该功能匹配了那些希望直接进行交易，而无需通过交易所买卖资产的用户。这最大限度地降低了使用交易所的风险，并确保用户保留对其资产的托管权。
此外，由于该系统是基于资产公平市场价格的P2P系统，它消除了交易所本身的托管风险。虽然市场上有多个DEX，但DeFiChain解决方案的独特之处在于它将原子交换功能与DEX集成在一起。
可转让债务和应收款
在中心化金融（CeFi）中，债务和应收账款仅由银行机构管理。这些可转让债务的不透明性是导致2008年金融危机期间流动性严重紧缩的一个因素。DeFi链为可转让债务、基于应收账款的贷款以及其他金融产品的交易带来了透明度。这非常有利，尤其对中小企业（SME）而言。
例如，约西亚的印刷电路板 (PCB) 制造公司为一家大型电脑组装厂供应印刷电路板 (PCB)，但该工厂在 60 天后才根据发票支付产品款项。与此同时，约西亚还要支付原材料费用，并处理工资和其他每月开支。虽然组装厂支付了发票款项，但约西亚却没能及时处理好自己的开支。
如果没有 DeFi，Josiah 必须去银行，并同意可用的利率才能获得短期贷款。借助 DeFiChain 的可转让功能，Josiah 可以根据应收账款从全球贷款机构借款。由于贷款机构能够评估这家计算机公司的风险承受能力，Josiah 很可能获得比银行更高的贷款额度和更优惠的利率。DeFiChain 还支持企业构建智能合约，从而促进可转让债务和应收账款的透明投资。
去中心化无抵押债务
未来，DeFiChain 将利用用户的信用状况提供无抵押贷款。通过各种可证明的凭证以及用户借款和还款历史记录，该平台将创建一个功能齐全的无抵押债务系统。
目前构建的大多数标识符项目都考虑以用户的去中心化标识符 (DID) 和金融监管机构提供的可验证凭证 (VC) 为中心的匿名和假名声誉报告模型。理想的以声誉为中心的风险评估模型尚待开发。虽然这需要时间，但可以想象，这类模型可以补充甚至取代现有的信用评分。
资产代币化
资产通证化是指将实体资产（例如房地产或艺术品）以区块链通证的形式呈现。它拥有巨大的潜力，是加密货币持有者最感兴趣的投资领域之一。尽管加密货币领域目前已有多个资产通证化平台，但大多数平台已经放弃了最初作为纯粹通证化平台的愿景，转而致力于提供多元化的服务。
即使像Tokeny和Tokenize-IT这样的仍在正常运转的项目，也严重依赖手动和中心化流程来运营。像Tezos这样具有图灵完备命令的通用区块链 可以创建复杂的智能合约。
DeFiChain 提供专门用于资产通证化的功能。您可以使用它无缝地将现实世界的资产通证化，例如房地产、公司股权、艺术品、债券、债务、珠宝等。该功能将完全去中心化、合法化，并由多个司法管辖区授权，这意味着用户可以轻松信任它们。
最后的想法
当前的 DeFi 领域充斥着大量的通用网络，主要提供图灵完备的语言来编写智能合约。这些链需要大量的代码来创建 dApp，这可能会增加智能合约出现漏洞的可能性。DeFiChain 使用非图灵完备的命令集来最大限度地减少攻击层。它锚定在久经考验的比特币区块链上，以最大限度地发挥 PoW 和 PoS 机制的优势。此外，Arcane Research 的一份报告显示，比特币开发者一直在悄悄地开发更多的 dApp。
构成主要需求的功能（例如多重签名）在通用网络上执行起来非常困难，甚至可能缺失。此外，应用图灵完备的命令集需要开发人员在创建应用程序时使用复杂的程序。例如，要在 MakerDAO 上构建一个 P2P 借贷平台，开发人员需要编写近 2,000 行代码。即使一行代码中的一个小错误也可能对应用程序造成严重后果。操作这样的数据库意味着即使是简单的应用程序，出错的可能性也很高，并且会面临更广泛的攻击层。
