AirSwap是ConsenSys旗下的一个项目，于 2017 年底首次发布，是目前最受关注的以太坊及其他 ERC20 代币去中心化交易所之一。AirSwap市场功能（允许用户进行代币交易）于 2018 年 4 月 27 日正式上线。
鉴于该功能现已上线，CoinGecko 认为现在是时候发布一份全面的 AirSwap 新手指南了。本指南将解释 AirSwap 的工作原理，以及如何快速轻松地使用它来交易 ETH 和 ERC20 代币。
什么是去中心化交易所？
尽管加密货币背后的基本理念是去中心化，但为了促进大规模交易，大多数加密货币交易所仍然采用中心化模式运营。这意味着交易所拥有对您资金的托管控制权，并管理用于撮合交易的中央订单簿。
这虽然提高了效率，但也带来了漏洞。交易所自然而然地成为一些全球顶尖黑客的目标，每年都能看到交易所被黑客攻击的新闻。因此，去中心化交易所变得越来越流行。中心化交易所和去中心化交易所之间的主要优势在于：
资金不受托管：去中心化交易所采用点对点模式，用户之间直接进行资金交易。从这个意义上讲，去中心化交易所更像是一种“撮合服务”，而非真正的交易所。这意味着交易所不会存储任何资金，黑客也难以对其进行攻击。
更高的匿名性：使用去中心化交易所的 KYC（了解你的客户）要求级别通常远低于中心化交易所，从而提高了隐私性。
不易受到外部控制：监管机构很容易关闭中心化交易所，但几乎不可能关闭去中心化交易所。
然而，去中心化交易所模式也存在一些缺点。总体而言，其流动性远低于中心化交易所，功能数量也相对较少。例如，目前大多数去中心化交易所尚不支持止损、借贷和保证金交易等常见交易功能。
AirSwap 如何运作？
交易所有两种类型的参与者：做市商和市场接受者。做市商负责下单或交易请求，而接受者则负责执行订单或交易请求。AirSwap 使用其完全点对点的 Swap 协议来匹配做市商和接受者，与其他模式相比，该协议具有以下几个重要优势：
除以太坊 gas 外无需支付任何费用
防止交易所或矿工抢先交易
暗池交易
一个流动资金池
需要注意的是，许多去中心化交易所虽然不拥有资金托管控制权，但仍设有中心化订单簿以进行撮合。AirSwap 则没有这样做，而是在交易和订单撮合方面实现了完全的点对点模型。
其订单匹配系统是一个链下“索引器”，做市商可以在其中发布特定代币的“交易意向”，但不包含汇率信息。只有当匹配成功后，协议才会进入协商阶段。从这个角度来看，AirSwap 的索引器用于“交易对手发现”，而非“价格发现”。价格发现仅发生在交易的结算阶段，该阶段在链上进行。交易本身通过智能合约执行。
这种私密的价格协商机制是 AirSwap 在竞争中脱颖而出的主要优势之一，因为它能够实现抢先交易保护和暗池交易。
AirSwap 代币有什么用途？
注意：AST 的实用性主要面向做市商。因此，如果您是初学者，只想在 AirSwap 平台上进行简单的交易，可以跳过本节。不过，您仍然可以根据 AST 的价值选择购买和交易 AST。
不同的去中心化交易所采用不同的模型来实现点对点交易。创建代理代币是一种常见的模型，AirSwap 也采用了这种模型。它发行 AirSwap 代币（“AST”），允许持有者在平台上充当做市商。需要注意的是，做市商无需持有任何 AST 即可使用该平台，只需支付以太坊 Gas 费用。
平台上的做市商需要为每条“交易意向”购买并锁定 AST 一定时间。交易完成后，AST 将被解锁；不会销毁任何代币。
这种“锁定”模式本质上是一种无手续费模式，其优势在于允许机构规模的做市商运行大型机器人网络和交易算法，而无需支付过高的费用。这具有巨大的激励作用，旨在提升平台的流动性。
目前，单个“交易意向”需要锁定 250 AST，并在 7 天内使用完毕。此外，AST 持有者还拥有平台投票权，这意味着他们可以投票更改锁定机制。这为平台的经济模型提供了灵活性。
截至2018年6月26日，AST的市值约为2000万美元，在所有加密货币中排名第317位。一枚AST的交易价格为0.136美元，这意味着一份“交易意向书”的成本约为34美元。
目前，成为该平台做市商的另一种方式是使用其 API，您可以在 GitHub 上找到。通过锁定 AST 启用做市商功能的公共前端界面尚未发布。根据 AirSwap 的路线图，此功能预计将于 2018 年第三季度或第四季度发布。
如何设置 AirSwap 账户
在 AirSwap 上交易，首先需要兼容的钱包。目前，AirSwap 仅兼容Ledger、Trezor和 MetaMask。请注意，在本指南中，我将使用我的 MetaMask 钱包。
首先访问https://AirSwap.io/trade，然后点击页面右上角的“登录”按钮。然后会弹出一条消息，提示您选择上述三个钱包。请注意，您必须先解锁（即登录）您的 MetaMask。
登录后，您将看到一个易于使用的代币买卖界面。截至撰写本文时，页面上列出了 64 种代币。
您可能已经注意到页面右上角的“解开 WETH”按钮。WETH 代表Wrapped-ETH，其功能是一种代币，允许您在 AirSwap 等去中心化平台上直接将 ETH 兑换成其他 ERC20 代币。“包装”ETH 本质上就是交换 ETH 或 W-ETH 代币，“解开”代币则相反。
现在，我们来尝试用我的 ETH 购买一些代币。为了方便本指南，我将购买一些VeChain (VEN)，交易价格约为 3.15 美元。
一旦我点击了“购买”按钮，我必须在我的 MetaMask 帐户上确认交易。
就是这样！这是Etherscan上的交易记录。
现在假设我想出售刚买的VEN。我必须批准交易，并在我的MetaMask账户上确认。
我的 VEN 现已获准交易。我打算把刚刚购买的 VEN 代币全部卖掉。
这是 Etherscan 上的交易。
请注意，正如我上面提到的，我卖出的 VEN 以 W-ETH 的形式由 AirSwap 协议保管。如果我想将 ETH 放回我的 MetaMask 钱包，我必须点击上方的按钮来解开 W-ETH。
点击“解除绑定”后，您需要再次在 MetaMask 钱包上确认。在 Etherscan 上，此交易将显示为“内部交易”。
基本上就是这样。在 AirSwap 上买卖代币超级简单，任何人都应该能在几分钟内上手。我还很喜欢这一点：虽然我的交易金额很小，但这个平台能够在几秒钟内找到买家和卖家。
结论：AirSwap 是一个非常适合初学者的去中心化交易所
去中心化交易所的一个常见诟病是难以使用，尤其对于新手而言。正如上文所述，AirSwap 的情况绝非如此。即使是新用户，得益于其直观易用的平台，我也能毫无障碍地买卖代币。
当然，尽管 AirSwap 非常用户友好，但它的主要目标似乎是吸引大型做市商，尤其是那些目前可能无法进入加密货币市场的大型金融公司。AirSwap 的联合创始人是迈克尔·奥维德 (Michael Oved)，他曾帮助 Virtu Financial 成为“电子交易史上最持续盈利的做市商”。
话虽如此，AirSwap 显然并没有忽视散户投资者，并尽可能简化了他们的操作。随着越来越多的做市商加入，为平台提供更多流动性，它也将吸引更多散户投资者。AirSwap 在 2018 年的表现值得期待；它似乎确实有潜力成为当今市场上最大的去中心化交易所之一，甚至可能是最大的。
