均幅指标(Average True Range,简称ATR)是由技术分析大师威尔斯·威尔德(Welles Wilder)提出的一种用于衡量市场波动性的技术指标。它通过计算价格波动的真实范围(True Range),再取一定周期内的平均值,帮助交易者判断市场的波动强度,进而辅助风险管理或交易决策。
核心概念
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真实波幅(True Range, TR)
TR是以下三个值中的最大值: -
当日最高价与最低价之差(H - L);
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当日最高价与前一日收盘价之差的绝对值(|H - C₋₁|);
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当日最低价与前一日收盘价之差的绝对值(|L - C₋₁|)。
(反映价格单日波动的最大范围,包括跳空缺口的影响。) -
ATR的计算
ATR是TR的移动平均值,常用周期为14天(默认参数)。计算公式: