资金流指数（Money Flow Index，MFI）是一种结合价格和交易量的技术分析指标，用于衡量资金流入和流出某资产的强度，帮助判断市场的超买或超卖状态。它由Gene Quong和Avrum Soudack开发，类似于相对强弱指数（RSI），但加入了交易量数据，因此被称为“带量的RSI”。

MFI的核心原理

1. 

   典型价格（Typical Price）
   计算每日的典型价格：

   $$\text{典型价格}=$$典型价格=

2. 资金流（Money Flow）

• 典型价格 × 当日交易量 = 原始资金流（Raw Money Flow）。

• 比较当日与前一日的典型价格，判断资金流为正值（流入）或负值（流出）。

3. 资金比率（Money Ratio）

   $$\text{资金比率}=\frac{\text{正资金流总和（14周期）}}{\text{负资金流总和（14周期）}}$$资金比率=负资金流总和（14周期）正资金流总和（14周期）

4. MFI计算公式

   $$\text{MFI}=100-\frac{100}{1+\text{资金比率}}$$MFI=100−1+资金比率100

   MFI值范围在0到100之间，通常以14天为周期计算。

MFI的解读

• 超买信号：MFI > 80，表明资产可能被过度买入，价格可能回调。

• 超卖信号：MFI < 20，表明资产可能被过度卖出，价格可能反弹。

• 背离信号：

• 价格创新高但MFI未创新高 → 看跌背离（卖出信号）。

• 价格创新低但MFI未创新低 → 看涨背离（买入信号）。

MFI的优势与局限

• 优势：

• 结合交易量，比单纯价格指标（如RSI）更全面。

• 对短期波动敏感，适合捕捉反转点。

• 局限：

• 在趋势强烈的市场中，超买/超卖信号可能失效。

• 需结合其他指标（如MACD、均线）提高准确性。

应用场景

1. 股票交易：识别个股资金流动情况。

2. 加密货币：高波动市场中判断短期极端情绪。

3. 外汇市场：需注意交易量数据的可靠性（外汇无统一交易量）。

示例：若某股票MFI连续低于20后开始回升，同时价格止跌，可能是买入机会；反之，MFI超过80后价格滞涨，需警惕回调。

MFI是量化交易和手动分析中常用的工具，但需结合市场环境和其他指标综合判断。