比特币etf有哪些？比特币ETF种类与投资指南_加密百科

随着加密货币逐渐走入主流金融视野，比特币ETF（交易所交易基金）已成为普通投资者接触这一新兴资产类别最便捷、最受监管的桥梁。2023年末至2024年初，美国证券交易委员会（SEC）史无前例地批准了多只现货比特币ETF，彻底改变了市场的游戏规则。那么，比特币ETF有哪些？它们之间又有何区别？本文将为您提供一份详尽的清单和深度解析。

一、什么是比特币ETF？为何它如此重要？

在深入了解具体名单前，我们首先要明白比特币ETF的核心概念。简单来说，比特币ETF是一种在传统证券交易所（如纳斯达克、纽约证券交易所）上市交易的基金，其追踪的目标就是比特币的价格。

现货比特币ETF：直接持有实物比特币。基金公司购买并托管真实的比特币，ETF份额的价格与比特币的现货价格紧密挂钩。投资者买卖ETF份额，就相当于间接买卖了比特币本身。
期货比特币ETF：不直接持有比特币，而是持有在芝加哥商品交易所（CME）交易的比特币期货合约。其价格表现与期货市场相关，可能存在升贴水等复杂因素，导致与现货价格产生偏差。

比特币ETF的重要性在于：

降低门槛：投资者无需学习复杂的私钥管理、钱包创建等知识，只需一个普通的股票账户即可投资。
提升安全性：由大型金融机构（如Coinbase、富达）负责托管，避免了个人因黑客攻击或丢失私钥而蒙受损失的风险。
增强监管与合规性：在SEC监管下运作，提供了更高的透明度和法律保障，吸引了机构资金的入场。

二、比特币ETF主要名单（按类型划分）

1. 美国现货比特币ETF

这是当前市场的焦点，自2024年1月获批以来，已成为交易量最大的类别。以下是几只核心产品（数据截至2024年中）：

iShares Bitcoin Trust (IBIT)

发行方：贝莱德 (BlackRock)
特点：作为全球最大的资产管理公司，贝莱德的入场为IBIT带来了极高的信誉和庞大的资金流入。其管理资产规模（AUM）迅速攀升至行业前列，费率也极具竞争力。

Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC)

发行方：富达投资 (Fidelity Investments)
特点：富达本身在加密货币领域布局已久，拥有自己的托管机构。FBTC凭借其强大的品牌影响力和低费率策略，吸引了大量投资者，是与IBIT并驾齐驱的龙头产品。

ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)

发行方：ARK Invest & 21Shares
特点：由“女股神”凯西·伍德（Cathie Wood）的ARK投资公司与欧洲领先的加密货币ETF发行商21Shares合作推出。其创新基因和主动营销策略使其在市场中占据了重要一席。

Bitwise Bitcoin ETF (BITB)

发行方：Bitwise Asset Management
特点：Bitwise是一家专注于加密资产的专业管理公司。BITB以其高度透明（定期公布持仓地址）和营销策略，赢得了许多追求“纯粹”加密投资的用户青睐。

其他重要产品：还包括 Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)、Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO)、VanEck Bitcoin Trust (HODL) 等。其中，GBTC是由之前长期封闭的信托基金转换而来，因其规模巨大，但费率相对较高，备受市场关注。

2. 美国期货比特币ETF

在现货ETF获批前，这是美国投资者唯一的选择。

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)

特点：这是美国第一只比特币期货ETF，具有先发优势，流动性极佳。但在现货ETF推出后，其资金出现了一定流出。

VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF)
特点：费率相对较低，是期货ETF中的另一个选择。

3. 加拿大与欧洲等其他市场的比特币ETF

美国并非首发，加拿大和欧洲早有现货比特币ETF上市。

加拿大：Purpose Bitcoin ETF (BTCC.B) 是北美首只现货比特币ETF，于2021年上市。
欧洲：在多伦多、巴黎等地交易所也有多种产品，如 21Shares Bitcoin ETF (ABTC) 等。

三、相关问题

1：比特币ETF怎么买？

这是最实际的问题。购买比特币ETF的流程与购买任何一支股票无异：

开设证券账户：你需要一个支持美股交易（如果你投资的是美国ETF）的券商账户。
存入资金：将美元或其他本地货币存入账户。
搜索代码：在交易平台中输入你心仪ETF的代码，例如IBIT、FBTC。
下单交易：选择买入数量，以市价单或限价单进行购买。
整个过程完全在传统的证券交易APP或网站上完成，无需接触加密货币钱包。

2：比特币ETF和比特币区别？

这是理解投资本质的关键。

所有权：直接持有比特币，你拥有区块链上的特定资产，享有完全的掌控权。持有ETF，你拥有的是代表比特币受益权的基金份额，比特币由托管方持有。
安全性：个人持有有私钥丢失或被盗风险。ETF则依赖托管机构的安全体系，风险转移。
便利性与成本：ETF更便利，但需要支付年度管理费（约0.2%-0.3%）。直接持有比特币涉及交易所提币费和链上交易费。
用途：直接持有的比特币可以用于DeFi、支付等链上活动。ETF仅用于投资和交易。

3：比特币ETF有哪些风险？

尽管受监管，比特币ETF并非无风险：

价格波动风险：比特币本身价格波动剧烈，ETF净值会随之大起大落。
监管风险：虽然已获批，但加密货币的监管环境仍在变化，未来政策的不确定性是潜在风险。
托管风险：理论上存在托管机构被黑客攻击或出现内部失误导致资产损失的可能（尽管概率极低）。
跟踪误差风险：主要是期货ETF面临的问题，现货ETF的跟踪误差通常很小。

4：比特币ETF批准时间

这是一个具有里程碑意义的时间点。美国SEC在2024年1月10日正式批准了包括IBIT、FBTC在内的首批共11只现货比特币ETF，并于2024年1月11日正式开始在交易所交易。这一决定结束了长达十年的申请与驳回拉锯战，被业界视为加密货币制度化的重要转折点。

5：比特币ETF代码

投资者最常搜索的就是这些“代号”。主流现货比特币ETF的代码如下：

IBIT (iShares Bitcoin Trust)
FBTC (Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund)
ARKB (ARK 21Shares Bitcoin ETF)
BITB (Bitwise Bitcoin ETF)
GBTC (Grayscale Bitcoin Trust)

高6：比特币ETF费率

费率是投资者选择ETF的重要考量因素。现货比特币ETF掀起了一场“费率战争”。目前主流产品的费率在0.19%至0.25% 之间，例如IBIT为0.25%，FBTC为0.25%，ARKB为0.21%，BITB为0.20%。而由灰度转换而来的GBTC费率较高，为1.5%，这也是其持续面临资金流出的原因之一。部分发行商还提供了费率减免期，以在初期吸引更多资产。