加权移动平均线（WMA） 是一种技术分析指标，它通过给近期价格数据赋予更高的权重，来更灵敏地反映价格的最新变化趋势。与简单移动平均线（SMA）相比，它对近期价格的变动反应更快。
核心思想：为什么需要“加权”？
想象一下，你要计算过去5天的平均气温，以预测明天的温度。你会认为昨天和前天的气温比5天前的气温更重要吗？大多数人会的。因为最近的数据更能代表当前的趋势。
WMA就是基于这个逻辑：
近期价格更重要：在计算平均值时，最近一天的收盘价对结果的影响最大，越早的价格影响越小。
更快的信号：这种设计使得WMA比SMA更紧密地跟踪价格走势，能更早地发出趋势变化的信号。
WMA 如何计算？
计算分为三个步骤（以5周期WMA为例）：
赋予权重：给每个价格数据点分配一个权重，最近的价格权重最高。权重通常是周期序号本身。
第1天（最远）：权重为 1
第2天：权重为 2
第3天：权重为 3
第4天：权重为 4
第5天（最近）：权重为 5
计算加权和：将每个价格乘以其权重，然后相加。
假设过去5天的收盘价为：50, 51, 52, 53, 54（54是最近一天）。
加权和 = (50 × 1) + (51 × 2) + (52 × 3) + (53 × 4) + (54 × 5) = 50 + 102 + 156 + 212 + 270 = 790
计算权重总和：将所有权重相加。
权重总和 = 1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15
计算WMA值：将加权和除以权重总和。
WMA = 790 / 15 ≈ 52.67
这个52.67就是当前的第5周期WMA值。随着新一天数据的加入，这个计算过程会不断滚动进行。
WMA 与 SMA 的直观对比
让我们用同样的数据（50, 51, 52, 53, 54）来计算SMA，看看区别：
SMA（简单移动平均） = (50 + 51 + 52 + 53 + 54) / 5 = 52.0
WMA（加权移动平均） = 52.67
为什么WMA（52.67）比SMA（52.0）高？
因为最近的价格（54）较高，而WMA给了这个高价格最大的权重（5），从而将平均值拉高了。SMA则对所有价格一视同仁，所以平均值较低。
图表上的表现：
在价格图表上，WMA线通常会比同周期的SMA线更贴近价格走势。当价格上涨时，WMA会更快地向上拐头；当价格下跌时，WMA也会更快地向下拐头。
| 特性 | 简单移动平均线 (SMA) | 加权移动平均线 (WMA) |
|---|---|---|
| 权重分配 | 均匀分配（所有价格权重相同） | 近期权重高，远期权重低 |
| 对价格的反应速度 | 较慢，滞后性更明显 | 较快，滞后性较小 |
| 平滑度 | 更平滑 | 相对不平滑，可能更多“毛刺” |
| 主要用途 | 识别长期、稳定的趋势 | 捕捉短期趋势变化和交易信号 |
如何在交易中使用WMA？
WMA的用法与其他移动平均线类似：
判断趋势方向：
当价格位于WMA之上，且WMA向上倾斜时，通常认为是上升趋势。
当价格位于WMA之下，且WMA向下倾斜时，通常认为是下降趋势。
生成交易信号：
金叉：短期WMA（如10周期）从下向上穿过长期WMA（如30周期），被视为买入信号。
死叉：短期WMA从上向下穿过长期WMA，被视为卖出信号。由于WMA反应更快，这些交叉点通常会比使用SMA出现得更早。
作为动态支撑和阻力：
在上升趋势中，WMA可以充当支撑位，价格回落到WMA附近可能反弹。
在下降趋势中，WMA可以充当阻力位，价格反弹到WMA附近可能受阻。
优点与缺点
优点：
反应灵敏：能更快地识别趋势的开始和结束。
减少滞后性：比SMA更能及时反映市场情绪的变化。
缺点：
更多假信号：由于更贴近价格，在震荡市中容易产生错误的交叉信号（“噪音”）。
不如SMA平滑：线上的“毛刺”可能干扰对整体趋势的判断。
总结
加权移动平均线（WMA） 是技术分析中的一个重要工具，通过在计算中强调近期数据，在响应速度和平滑度之间取得了平衡。它特别适合用于捕捉短期到中期的趋势变动。交易者通常会将WMA与SMA、成交量等其他指标结合使用，以过滤假信号并提高决策的准确性。
