比特币减半是预先设定的事件，大约每四年发生一次，减少矿工成功验证新交易区块所获得的奖励。这种内置机制控制着比特币的供应，并在其价格动态中发挥着重要作用。
最新的比特币减半发生在 2024 年 4 月 19 日。根据 mempool.space 的数据，在减半当天，比特币费用达到日均 128 美元，但到 4 月 21 日，中等优先级交易的费用已降至平均 8-10 美元。840,000 区块的活跃度增加源于比特币爱好者对 memecoin 和非同质化代币的迷恋。用户热衷于使用 Runes 协议雕刻稀有的 Satoshi ，该协议在减半事件期间首次亮相。
根据历史趋势，比特币减半事件前后，比特币价格通常会出现显著波动。然而，尽管存在波动性，但仍存在投资机会，进行技术分析可以帮助交易者围绕比特币减半事件做出投资决策。
本文展示了交易员在过去比特币减半事件中采用的一些战略投资机会。但是，请记住，所有投资都带有一定程度的风险，因此在尝试这些比特币投资策略之前，请进行广泛的投资者教育。
利用比特币减半的策略
尽管对于下一次比特币减半日期的确定存在不确定性，但以下部分将深入探讨当比特币减半事件最终发生时利用该事件的策略。
把握市场时机
该策略依赖于“谣言买入，新闻卖出”的原则。投资者关注市场新闻和情绪以了解市场动态，进行市场分析并在发现交易信号时采取行动。然而，这是利用比特币减半获利最具挑战性的方法之一，因为投资者的时机必须准确，而这种情况很少见。
从历史上看，比特币减半事件对比特币价格产生了积极影响，引发了资本化趋势。减半事件通常会引起乐观的市场情绪，导致前后出现看涨趋势。预计比特币供应的稀缺性会刺激其需求，从而推高其价值。然而，历史上减半后的价格上涨并不能保证2024 年减半后也会出现同样的情况。请务必进行自己的研究，以更好地了解价格趋势。
短期和长期投资规划
为了发展交易技巧，交易者需要评估他们的风险承受能力并规划他们的投资目标。这将取决于交易者是使用比特币作为价值存储还是利用频繁的价格波动来做出有利可图的决策。一旦投资者了解了他们的风险偏好和投资期限，他们就可以制定短期或长期策略：
短期交易
采用这种策略的交易者通常利用常规价格波动来获得短期收益。它需要详细的技术分析和采用合理的交易策略才能实现。他们还监控价格走势，识别趋势并设置进入和退出点。
长期战略
这也称为买入并持有( hodl ) 策略。虽然不能保证 2024 年减半事件后价格会上涨，但过去的事件表明，比特币的价格在几个月或几年后上涨，每次都创下历史新高。
平均成本法
采用美元成本平均法 DCA 策略意味着定期以固定的时间间隔投资一定数量的资金，而不管比特币的当前价格是多少。该策略旨在通过分摊投资来减少市场波动的影响。
在价格波动较大时，DCA 已被证明是其他投资者的可靠策略，因此当比特币减半期间出现高波动时（历史上曾导致价格大幅波动），DCA 也能发挥作用。它消除了试图完美把握市场时机的压力。
此外，DCA 策略有助于通过随着时间的推移积累比特币来减轻短期价格波动的影响。这确保投资者通过平均成本基础来获得潜在的长期价格收益。
多元化投资组合
关键的投资策略之一是分散投资组合，这与投资谚语“不要把鸡蛋放在一个篮子里”相一致。这使投资者能够通过投资不同的资产来分散风险，从而最大限度地减少表现不佳的投资的影响。
虽然 BTC 可能是主要的投资资产，但交易者可以在均衡的投资组合中利用其他加密货币的机会。例如，如果比特币的价格上涨，比特币持有者可以出售部分 BTC，投资其他加密货币或传统资产投资渠道，以增强其投资组合。
与往常一样，投资者在做出任何决定之前，应该对所有潜在投资资产进行基本面分析。
比特币衍生品交易
衍生品是交易者与另一方之间的合约，以比特币作为基础资产来设定衍生品的价值。在减半事件的背景下关注比特币衍生品交易，需要利用这些时期经常伴随的波动性和市场投机性增加。
交易者依靠衍生品来设定投机条款，并在押注比特币未来价格走势时进行衍生品交易，希望如果押注正确就能获利。他们也可能参与衍生品交易以对冲多头仓位；也就是说，他们预计比特币的价值会上涨。如果比特币的价格在给定时间内没有上涨，衍生品交易可以帮助弥补一些损失。
以下是跟踪者在比特币减半事件期间利用衍生品的方式：
选项
根据期权合约条款，交易者有权在规定期限内或期限结束时以指定金额（执行价格）购买比特币。合约并不规定购买标的资产的义务。
鉴于减半事件期间通常会经历高波动性，交易者可以在价格最有利时使用期权买入或卖出比特币。例如，如果交易者认为减半会导致比特币供应量减少，导致比特币价格上涨，那么他们可能会在比特币减半事件之前买入看涨期权。相反，如果交易者预计价格会因可能的短期抛售或市场调整而下跌，他们可能会购买看跌期权。
期货
持有期货合约使交易者能够在规定日期以约定的价格买入或卖出比特币。与期权合约不同，他们有义务在未来某个日期买入或卖出合约。交易者可以参与期货合约，以投机或对冲减半后的价格走势。
例如，为了锁定稍后（比如在减半事件前后）购买或出售 BTC 的价格，交易者可以选择签订期货合约。如果交易者认为价格在减半后会上涨，他们可能会签订多头期货合约。另一方面，如果他们预计价格会下跌，那么做空期货合约可能会有利。
永续合约
也称为永续掉期/期货合约，它们是传统融资差价合约的加密货币等价物。主要区别在于永续合约没有到期日，不像期货和期权合约。交易者只要能支付融资费率或持仓费，就可以一直持有头寸。
通常，指数价格与永续合约价格之间存在差异，因为比特币的价格在减半期间经常变动。如果永续合约的价格高于指数，持有多头仓位的人通常会通过支付资金费率来弥补价格差异。同样，如果永续合约的价格低于指数，那么“做空”的交易者通常会支付资金费率来弥补差价。
永续合约在减半事件期间颇具吸引力，因为它们不会到期，让交易者可以永久持有多头或空头头寸。如果交易者认为减半将导致价格持续上涨，他们可能会做多；如果他们认为价格会下跌或波动性加大，他们可能会做空。
应对比特币波动的风险管理策略
投资的黄金法则是，交易者只应投资他们能承受损失的金额。考虑到比特币的波动性，这一点尤其正确。无论减半后的历史价格涨幅如何，都无法预测比特币价格将如何波动，因此最佳的减半策略应包括设置止损单。当价格跌至投资者预期以下时，订单将出售资产，从而阻止过度损失。
止损单的另一端是获利单。比特币价格波动意味着，当交易者不积极交易时，比特币价格可能会飙升，而一旦交易者开始交易，比特币价格就会下跌。为了利用潜在利润，交易者可以设置获利单，一旦价格达到预定的理想水平，该单就会自动触发资产出售。
上述方法的最终目的是在动荡的市场中确保利润，同时保护资产免受灾难性损失。然而，无论发生什么情况，投资者都应评估自己的风险承受能力，并使投资与财务目标保持一致。
