什么是再生金融（ReFi）？
再生金融（ReFi）是一种新型金融形式，旨在解决传统金融中存在的社会、环境和经济问题。其可持续性特性能够应对诸如改善金融包容性、保护生物多样性、保护环境、减缓气候变化等重大挑战。
关键要点
再生金融（ReFi）旨在通过可持续金融解决社会经济和环境问题。
ReFi 以核心再生经济学为基础，促进平衡、可持续的经济体系、公平和整体财富。
ReFi 项目利用区块链技术来提供透明度和效率。
绿色债券和碳信用等现实世界资产的代币化促进了全球范围内的可持续投资实践。
ReFi 还促进了循环经济提出的减少浪费和利用资源的原则。
碳信用代币化在再生金融（ReFi）生态系统中投资活动的采用率增加中发挥着关键作用。
再生金融 (ReFi) 致力于在创造财务盈利的同时，带来积极的环境和社会影响。ReFi 积极参与为子孙后代重建、恢复和加强自然系统的过程。
根据全球可持续投资联盟（GSIA） 2023年发布的报告，超过30万亿美元的投资属于可持续资产类别。此外，与2020年相比，美国以外市场的可持续资产管理规模（AUM）大幅增长了20%。
GSIA 的这份报告表明，遵循可持续框架的经济体需求旺盛。新兴的再融资 (ReFi) 趋势有助于在可持续原则与金融领域建立健康的联系，从而创造经济效益。
在进入再生金融领域之前，了解再生经济学非常重要。
什么是再生经济学？
富勒顿再生经济学的核心思想是利用宇宙的普遍原理和模式来构建健康、稳定和可持续的经济体系。
富勒顿还概述了定义再生资本主义的八项关键原则，其中包括：
正确关系：人类与世界息息相关，我们利用资源的方式会影响环境。我们应善待自然，善待他人，如同善待自己，共创可持续发展的未来。
全面看待财富：财富不仅仅是金钱，它还包括社会福祉。资本应该涵盖文化、社会和精神层面，以构建健康的生态系统。
创新、适应、响应：企业要想蓬勃发展，就必须创新、适应并响应快速发展的世界中的变化。
授权参与：个人在相互关联的系统中发挥着至关重要的作用，其中较小部分的力量确保了整体的健康。
尊重社区与地方：多元的传统和历史塑造了不同的社区。健康的社区会保留其独特的文化遗产。
边缘效应丰富：创造力在系统边缘蓬勃发展，新想法通过协作涌现，推动再生增长。
强劲的循环流：健康的经济需要高效的系统来管理资源和废物，类似于身体维持健康的方式。
动态平衡：平衡是再生系统的关键，确保整个组织的弹性、效率和多样性，以支持整体福祉。
将这些原则融入现有的经济框架可以实现经济繁荣，对社会和环境产生积极影响，并确保长期繁荣和可持续发展。
了解再生金融（ReFi）
再生金融（ReFi）的主要目的是支持和促进再生经济的增长和发展。ReFi 可以被认为是去中心化金融（DeFi）的进化版本，其中包含了基于再生原则的实用框架。
ReFi 项目利用智能合约、加密货币、 DeFi应用程序和其他 Web3 技术的功能，提供具有再生、公平和可持续性潜力的现代金融解决方案。
ReFi 解决方案在促进环境和社会影响（例如生态信用）的数字化测量、报告和验证（dMRV）方面也发挥着至关重要的作用。
例如，ReFi项目可以简化碳信用额的交易和追踪流程，同时确保透明度。存储在区块链中的碳减排记录安全、不可篡改且透明，从而提高实现全球气候目标的效率和信任度。
再生金融项目如何运作？
再生金融致力于资助那些优先考虑可持续和再生发展模式的活动、项目和倡议。再生金融在创造利润的同时，确保社区赋能和长远愿景。
ReFi 还融入了循环经济的原则，这是一种旨在通过最大限度地再生产品来消除污染和浪费的生产模式。在这里，产品经过维修、再利用、回收和翻新，使用寿命更长，以最大限度地减少浪费。
根据欧洲议会2023年5月发布的报告，欧盟每年产生超过22亿吨垃圾。欧洲议会敦促欧洲人选择可持续的经济模式，减少垃圾产生，提高原材料的利用效率。
例如，法国兴业银行于2023年11月在以太坊上发行了首笔数字绿色债券，以证券型代币的形式发行。这一举措旨在提高环境、社会和治理（ESG）方面的可追溯性和透明度，并带来交易速度更快、流动性更强等好处。
就绿色债券而言，投资者将获得代币作为投资回报，这些资金将用于投资可持续项目。债券的利益相关者获得投票权并参与决策活动，并通过积极的社区参与促进生态系统的繁荣发展。
web3 中有四个元素可以极大地促进 ReFi。
通证化： ReFi 项目通常会创建代表现实世界资产或生态成果（例如碳信用额、生物多样性信用额或可再生能源证书）的代币。这些代币可以在去中心化交易所交易，为再生能源项目的投资提供流动性和激励。
智能合约： 智能合约可自动执行验证生态影响、在完成里程碑后释放资金以及实现项目进度透明跟踪等流程。
去中心化自治组织 (DAO)：在 ReFi 中，DAO可以管理资金、分配资源并确保社区参与项目选择和监督。
去中心化金融 (DeFi)： ReFi 项目通常与 DeFi 协议集成，以提供额外的金融服务，例如借贷和收益挖矿。这有助于进一步调动资本，并创造可持续的投资机会。
ReFi项目的优势
现在，让我们来看看 ReFi 项目的一些好处。
环境效益
ReFi项目支持促进生态系统恢复实践的举措，例如再生农业、水资源保护、碳补偿和土壤再生。这些举措不仅有助于恢复自然栖息地，还能促进零废物排放或极少废物排放的可持续经济。
数字化测量、报告和验证（dMRV）的实施有助于提供有关森林覆盖、碳测绘、可再生能源跟踪、绿色债券验证、气候风险评估等方面的详细数据。
可持续和绿色资产代币化
可持续绿色资产通证化是指将绿色建筑、有机农场等现实世界资产转换为数字通证，从而简化全球范围内的投资。投资者无需根据地理位置支付高额费用。
代币化中部分所有权的吸引力吸引了散户投资者，因为最低投资成本降低了，而参与度的增加有助于为交易者和投资者提供流动性。
透明度和可追溯性
区块链技术的加入增强了 ReFi 的实力，因为它提高了项目活动的透明度，并可随时实时验证。用户可以访问该特定区块链的区块浏览器来分析各种活动，包括大宗交易。
绿色产品的可追溯性也有助于增强消费者和生产者之间的信任，最终有助于构建健康的经济生态系统。例如，用户可以获得商品产地地理坐标的最新信息，直至商品交付销售。
碳信用代币化：释放再融资潜力
对碳信用代币化日益增长的需求是 ReFi 如何改变长期传统金融经济的一个典型例子。
根据《财富商业洞察》2024年7月的报告，2022年全球碳补偿市场价值为9387.5亿美元。预计到2030年，该市场规模将达到约25500亿美元，复合年增长率为13.1%。
碳桥或代币化器帮助将碳信用额与 Gold Standard 或 Verra 等成熟的注册机构连接起来，然后将其转移到专用的区块链。完成桥接后，这些碳信用额可以进行相应的存储、转移、出售或购买。
例如，成立于2021年10月的Toucan，在上线约两个月内就促成了超过2000万个碳信用额的代币化。在成立三年内，Toucan实现了帮助超过29.8万个碳信用额退出的里程碑。
与碳信用相关的其他主要项目包括：
Nori：该项目成立于2017年，旨在扩大环境中的碳去除量，以扭转气候变化。截至2024年，Nori已成功向供应商支付超过650万美元，并去除了超过70万吨的碳。
KlimaDAO： KlimaDAO于 2021 年成立，是一个去中心化自治组织 (DAO)，其主要愿景是提供一个公开、中立、透明的碳信用市场基础设施。迄今为止，该 DAO 已回收超过 10.4 万吨碳。
Flowcarbon：该平台提供端到端服务，帮助用户和组织简化碳去除流程。2024年，Flowcarbon被《时代》杂志和Statista评为美国顶级绿色科技公司之一。
其他 ReFi 用例
保护金融
ReFi 项目创建代币或其他数字资产，这些代币代表着已保护或已恢复的自然生态系统的价值。这些代币可以交易，或用于获取保护项目的融资。
好处
自然资本的估值： ReFi 有助于量化和货币化生物多样性和生态系统服务的价值，为保护创造新的经济激励。
可持续资金：代币化为保护项目提供了一种产生持续收入流的方式，确保了其长期可行性。
社区参与： DAO 等 Web3 工具可以使当地社区参与与保护项目相关的决策和利益分享。
影响力衡量：区块链可以透明地跟踪保护成果，提高问责制并促进影响力投资。
示例：Toucan 协议
Toucan 协议可以将碳信用额从传统登记处连接到 Polygon 区块链。
这为碳信用额创造了一个更具流动性和透明度的市场，使个人和组织能够更容易地抵消其碳排放。
可再生能源
ReFi 项目通过代币化和去中心化金融 (DeFi) 协议促进可再生能源项目的融资和发展。
好处
民主化投资：代币化允许小投资者参与可再生能源项目，减少对传统金融机构的依赖。
成本更低：与传统银行相比，DeFi 平台可以提供更高效、更具成本效益的融资选择。
社区所有权： DAO 可以实现社区对可再生能源项目的所有权和治理，促进能源民主。
透明度和可追溯性：区块链可以追踪可再生能源的产生和消耗，确保透明度和可追溯性。
示例：能源网络代币
Energy Web Token是 Energy Web Chain 的原生代币，Energy Web Chain 是专为能源领域设计的区块链。
它促进了支持可再生能源项目的分散式应用程序（dApps），例如点对点能源交易和电网管理。
社区发展
ReFi 项目通过去中心化的治理和金融机制，使社区能够掌控自身的发展。
好处
地方赋权：社区主导的项目更有可能解决社区的特定需求和优先事项。
金融包容性： ReFi 可以为边缘化社区提供资本和金融服务，促进经济发展。
透明度和问责制：基于区块链的治理确保决策和资源分配的透明度和问责制。
协作与创新： ReFi 鼓励社区、投资者和其他利益相关者之间的协作，促进创新和可持续发展。
示例：Regen Network
Regen Network是一个基于区块链的平台，可以实现生态资产的创建和交换。
社区可以使用 Regen Network 来开发和管理促进可持续土地利用和生态恢复的项目。
ReFi 的重点举措
除碳信用额外，其他突出的再生金融（ReFi）举措包括以下内容。
蓝碳
ReFi 在蓝碳项目中发挥着至关重要的作用，该项目旨在通过碳去除来保护沿海和海洋生态系统。美国国家海洋局报告称，沿海湿地和红树林的碳储存量是成熟热带森林的十倍。
世界银行指出，维护健康的海洋生态系统对于应对日益严重的气候变化至关重要。因此，建设和培育基于蓝碳的项目对于促进再融资生态系统至关重要。
值得关注的倡议：海洋基金会
海洋基金会成立于2003年，致力于扭转全球海洋退化趋势。该基金会致力于通过其社区基金会服务、蓝碳补偿和其他环保举措来保护沿海生态系统和海洋。
在过去的二十年里，海洋基金会已经筹集了大约9800万美元用于海洋知识普及活动、保护物种、维护栖息地和建设基本能力。
全民基本收入（UBI）
全民基本收入（UBI）计划旨在定期提供固定金额的资金，以促进经济稳定。这些计划旨在帮助人们，尤其是经济状况不佳的人们，获得至少能够满足基本需求的经常性收入。
以社区为中心的 DeFi 项目可以引入 UBI 计划，在其生态系统中建立再生经济，并赋能社区成员。UBI 不仅可以消除贫困，还可以将基本支出后剩余的资金用于潜在的 Web3 服务，包括交易。
值得注意的举措：GoodDollar
GoodDollar可以被视为实施全民基本收入 (UBI) 的一个实际案例，即使其规模很小。该平台拥有超过 64 万用户，并拥有自己的加密钱包和 dApp，以满足不断增长的社区需求。
要获得免费的 GoodDollar UBI，用户需要使用 Google、Facebook 或手机号码免费注册。注册用户每天都会获得一个 GoodDollar ($G) 代币奖励，可用于与 GoodWallet、GoodDapp、Uniswap 等支持的 dApp 进行交互。
当地货币
在银行或其他金融机构有限的偏远地区，发行地方货币对于建立金融包容性具有重要作用。在这些情况下，地方货币有助于促进社区内的经济活动。
本地货币有助于以最低的费用实现无缝的日常交易，这也支持了其生态系统内的小型企业。由于没有金融中介机构，社区可以根据自身需求定制规则。
值得关注的倡议：Celo 基金会
Celo于 2022 年推出了与当地货币挂钩的稳定币cREAL，目前已在巴西的三家加密货币交易所上线。据 Celo 基金会主席兼联合创始人 Rene Reinsberg 介绍，cREAL 的推出正值加密货币在巴西日益普及之际。
cREAL 的推出可以帮助用户根据自己的需求平等地参与中心化金融（CeFi）和去中心化金融（DeFi），而无需处理频繁、耗时且产生费用的代币兑换。
结论
再生金融（ReFi）是 DeFi 领域中一个较新的概念。它在促进绿色投资发展的同时，还能激励社区并为整个 Web3 生态系统创造经济繁荣，具有巨大的潜力。
人们日益意识到环保经济的重要性，将有助于开发更多基于再融资（ReFi）的项目。对代币化碳信用额的需求不断增长，是未来有望持续的积极变化的理想例证。
