止盈（Take Profit）和止损（Stop Loss）是金融市场交易中常用的两种条件订单，用于自动平仓以锁定利润或限制亏损。它们帮助交易者在价格达到预设水平时执行交易，无需实时盯盘。

1. 止盈订单（Take Profit, TP）

• 

  作用：在盈利达到预设目标时自动平仓，锁定利润。

• 原理：当市场价格达到或优于设定的止盈价格时，系统自动卖出（多头仓位）或买入回补（空头仓位）。

• 适用场景：避免因贪婪错过最佳出场时机，防止行情反转导致利润回吐。

示例：
以每股10元买入某股票，预期涨到12元时卖出。设置止盈单为12元，价格触及后自动平仓，确保盈利。

2. 止损订单（Stop Loss, SL）

• 作用：在亏损达到预设阈值时自动平仓，控制风险。

• 原理：当市场价格触及止损价时，系统自动平仓，限制进一步亏损。

• 类型：

• 普通止损：触发后按市价成交（可能滑点）。

• 限价止损：指定触发后成交的最差价格（减少滑点风险）。

示例：
以每股10元买入股票，设置止损价为9元。若股价跌至9元，自动卖出，将亏损控制在10%。

3. 止盈止损的组合使用

• 风险回报比：例如设置止盈为12元（潜在盈利20%），止损为9元（潜在亏损10%），风险回报比为1:2。

• 移动止损（Trailing Stop）：动态调整止损位，跟随盈利增长保护利润。如设置股价从最高点回撤5%时平仓。

4. 注意事项

• 滑点风险：剧烈波动时，实际成交价可能与预设价有偏差。

• 流动性影响：低流动性市场可能无法及时成交。

• 策略适配：需根据交易品种（股票、外汇、期货等）和交易周期（短线/长线）调整参数。

总结

止盈和止损是风险管理的核心工具：

• 止盈 = 保护利润，避免贪婪。

• 止损 = 截断亏损，保护本金。
  合理设置两者是长期稳定盈利的关键。