滑点（Slippage） 是金融交易中常见的术语，指 预期交易价格与实际成交价格之间的差异。通常发生在市场波动剧烈、流动性不足或订单规模较大时，导致交易者无法按最初设定的价格执行订单。
滑点产生的原因
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市场波动性
在快速变动的市场中（如新闻发布、突发事件），价格可能在订单提交到成交的瞬间发生显著变化。 -
流动性不足
当交易品种的买卖盘挂单量较少（如小市值股票、冷门加密货币），大额订单可能无法全部按当前价格成交，需吃单更深的价格档位。 -
订单类型
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市价单：直接按当前市场最优价格成交，滑点风险较高。
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限价单：严格按设定价格成交，但可能因价格未触及而无法成交。
滑点的类型
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正向滑点：实际成交价优于预期（如买入时价格更低，卖出时更高）。
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负向滑点：实际成交价劣于预期（如买入时价格更高，卖出时更低）。
滑点的影响
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交易成本增加：尤其是高频交易或大额订单。
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策略失效：例如套利交易可能因滑点吞噬利润。
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杠杆风险：在保证金交易中，滑点可能触发意外爆仓。
如何减少滑点？
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选择流动性高的市场：如主流货币对、大盘股。
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分批下单：避免大单一次性冲击市场。
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使用限价单：控制成交价格，但可能错过机会。
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避开极端行情：如重要数据发布前后暂停交易。
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设置滑点容忍度：部分平台允许预设最大滑点范围（例如：±1%）。
示例
假设你想以 $100 的价格买入某股票，但市场流动性不足：
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订单提交后：卖一价迅速涨至 $102，最终成交价为 $102。
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滑点：$2（负向滑点，成本增加）。
滑点是交易中不可避免的现象，但通过策略和工具可以管理其风险。在加密货币、外汇等高波动市场尤其需要关注。
