定义
布林通道（Bollinger Bands） 是由约翰·布林格（John Bollinger）在1980年代开发的一种技术分析工具，用于衡量资产价格的波动性和判断市场趋势。它由三条线组成：
-
中轨（Middle Band）：通常为20日简单移动平均线（SMA）。
-
上轨（Upper Band）：中轨加上2倍的标准差（反映价格波动的上限）。
-
下轨（Lower Band）：中轨减去2倍的标准差（反映价格波动的下限）。
1. 核心原理
布林通道基于统计学中的标准差和移动平均线，通过动态调整通道宽度来反映市场波动性：
-
标准差：衡量价格偏离平均值的程度。标准差越大，通道越宽（波动剧烈）；反之则窄（波动平缓）。
-
移动平均线：中轨作为价格趋势的基准线，上下轨提供支撑和压力的参考。
2. 关键功能
-
判断超买/超卖：价格触及上轨可能超买（回调风险），触及下轨可能超卖（反弹机会）。
-
波动性分析：通道收窄（“布林收缩”）预示波动率降低，可能即将突破；通道扩张则表明趋势延续。
-
趋势跟踪：价格沿上轨运行代表强势上涨，沿下轨运行代表弱势下跌。
3. 常见交易策略
-
均值回归策略：价格触及下轨买入，触及上轨卖出（适用于震荡市）。
-
突破策略：价格突破通道外后回踩中轨时跟进（适用于趋势市）。
-
结合其他指标：例如与RSI、MACD配合，过滤虚假信号。
4. 注意事项
-
滞后性：基于历史数据，需结合实时分析。
-
假突破风险：单边行情中价格可能持续沿通道外沿运行，需止损保护。
-
参数调整：默认20日周期和2倍标准差可优化（如短线交易者可能用10日周期）。
总结
布林通道是一种多功能的趋势和波动性分析工具，通过动态通道帮助交易者识别价格边界、趋势强度及潜在反转点。其优势在于直观性和适应性，但需注意市场环境（震荡或趋势）并配合其他指标使用。核心价值在于将价格、波动性和趋势三者结合，为决策提供量化参考。
